Внешнеэкономическая деятельность страны. Платежный баланс - Финансы
Полная версия

Главная arrow Финансы arrow Финансы

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Внешнеэкономическая деятельность страны. Платежный баланс

В основе финансового механизма международной экономической деятельности лежат международные и национальные законодательные акты, регулирующие порядок осуществления:

- Внешней торговли;

- Ценообразование;

- Валютного регулирования;

- Валютных платежей;

- Функционирование рынка ценных бумаг;

- Кредитно-расчетных операций;

- Налогообложение иностранных юридических лиц.

Обязательным условием успешного осуществления международной экономической деятельности является постоянный анализ изменения курса основных иностранных валют ($,?, ¥) и платежного баланса стран, с которыми предполагается совершение сделок.

Эффективность внешнеторговых операций зависит от структуры внешнеторгового оборота и применяемых цен.

Платежный баланс - это балансированного счет международных операций как стоимостное выражение всего комплекса международных экономических связей страны в форме соотношения поступлений и платежей. По экономическому содержанию различают платежный баланс на определенную дату и на определенный период. Другими словами, платежный баланс - это агрегированный отражение экономических отношений страны с остальным миром в течение определенного периода времени, количественное и качественное стоимостное отражение масштабов, структуры и характера международных экономических операций страны, ее участия в глобальной экономике.

В платежном балансе отражаются валютно-финансовые потоки между данной и другими странами, то есть стоимостные объемы реальных и финансовых потоков. Реальные потоки - это движение товаров, услуг и других нефинансовых активов; финансовые потоки - это по своему содержанию движение требований и обязательств, которые возникают в связи с движением реальных ценностей или автономно от него.

По экономическому содержанию различают платежный баланс на определенную дату и на определенный период.

Платежный баланс на определенную дату существует в виде соотношения платежей и поступлений, которые изо дня в день постоянно меняются.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических действия и дает возможность анализировать изменения в международных экономических связях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве.

С бухгалтерской точки зрения, платежный баланс всегда находится в равновесии. Однако по итогам его основных разделов может иметь место или активное сальдо, если поступления превышают платежи, или пассивное, когда платежи превышают поступления.

В платежном балансе используется принцип двойной записи, каждая операция имеет две стороны - дебет и кредит. В соответствии с этой учетной системой общая сумма на дебете должна всегда быть равной общей сумме на кредите.

Кредит - это отток за границу ценностей, за которые должны поступить платежи в определенную страну (увеличение пассивов, уменьшения активов) (приносят иностранную валюту).

Дебет - это приток ценностей из-за границы в данную страну, за которые ее резиденты должны платить за границу (увеличение активов, уменьшение обязательств) (связанные с расходами иностранной валюты).

Способы использования информации платежного баланса:

Во-первых, с помощью записей результатов обмена между странами легче сделать вывод о стабильности системы плавающих курсов, поскольку платежный баланс помогает выявить аккумулирования валют в руках тех людей, которые больше заинтересованы в этом (резиденты) и тех, которые пытаются избавиться от этих валют (нерезиденты ).

Во-вторых, платежный баланс незаменимый и в условиях фиксированных валютных курсов, поскольку помогает определить размеры накопления данной валюты в руках иностранцев и дает возможность решить вопрос о целесообразности поддержания фиксированного курса валюты, если ей угрожает кризис.

В-третьих, счета платежного баланса предоставляют информацию о накоплении задолженности, выплату процентов и платежей по основной сумме долга и возможности страны заработать валюту для будущих платежей. Эта информация необходима для того, чтобы понять, насколько стране-должнику стало тяжелее (или дороже) погасить долги иностранным кредиторам.

Платежный баланс состоит из следующих разделов:

- Торговый баланс, то есть соотношение между вывозом и ввозом товаров;

- Баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций);

- Баланс движения капиталов и кредитов.

Торговый баланс - это соотношение стоимости экспорта и импорта. Экономическое содержание актива или дефицита торгового баланса по конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.

Баланс услуг и некоммерческих платежей включает:

платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, электронной, телекосмичного и других видов связи, международного туризма, обмена научно-техническим и производственным опытом, экспортных услуг, содержание дипломатических, торговых и других представительств за рубежом, передачи информации, культурных и научных обменов , различных комиссионных сборов, рекламы, организации выставок, ярмарок и т. д.

- По принятым в мировой статистике правилам в раздел "Услуги" входят, как ни странно, выплаты доходов от инвестиций за рубежом и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они обычно ближе к движению капитала;

- По методике МВФ показывают односторонние переводы:

• государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

• частные переводы - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину.

Три перечисленные выше группы операций - услуги, поступления от инвестиций, односторонние переводы - называют невидимыми операциями в противовес экспорта и импорта реальных ценностей (товаров).

Баланс движения капиталов и кредитов выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов.

По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:

- Международное движение предпринимательского капитала;

- Международное движение заемного капитала. Международное движение предпринимательского капитала включает:

Вывоз капитала: прямые инвестиции за рубеж, проведенные национальными фирмами; приобретение национальными инвесторами зарубежных акций и облигаций; приобретение национальными резидентами банковских депозитов в зарубежных банках.

Приток капитала; прямые инвестиции в экономику страны, осуществляемых зарубежными фирмами; приобретение зарубежными инвесторами акций и облигаций другой страны; приобретение нерезидентами депозитов банков страны.

Международное движение ссудного капитала включает: - долго- и среднесрочные операции - это государственные и частные заимствования и кредиты, которые предоставляются на срок свыше одного года.

Краткосрочные операции - включают международные кредиты сроком до одного года; текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары) перемещение денежного капитала между банками.

Ошибки и пропуски. Несмотря на постоянное совершенствование методики обработки статистических показателей платежного баланса, погрешности все же остаются весьма значительными. Именно поэтому выделяется специальная статья "Ошибки и пропуски", в которую включаются данные как статистических погрешностей, так и неучтенных операций.

Операции с ликвидными валютными активами - заключительная статья платежного баланса, отражает операции с ликвидными валютными активами, в которых принимают участие государственные валютные органы и в результате которых происходят изменения как величины, так и состава центральных официальных золотовалютных резервов.

Современная классификация статей платежного баланса по методике МВФ

A. Текущие операции Товары

Услуги

Доходы от инвестиций Другие услуги и доходы Частные односторонние переводы Официальные односторонние переводы Итог: А. Баланс текущих операций

B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции Другой долгосрочный капитал

Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса США)

C. Краткосрочный капитал О. Ошибки и пропуски

Итог: А + В + С + П (соответствует концепции ликвидности в США) Э. Компенсируя статьи

Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР. Р. Чрезвычайное финансирование

С Обязательства, составляющих валютные резервы иностранных официальных органов Итог: А + В + С + В + Е + Р + С (высказывает концепции официальных расчетов в США).

Н. Итоговая изменение резервов

СДР

Резервная позиция в МВФ Другие требования Кредиты МВФ

Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членам и Фонда как основа национальных метолов классификации. Однако платежные балансы промышленно развитых стран и развивающихся стран, существенно отличается как по методике составления, так и по содержанию. Схемы платежных балансов, принятых сегодня, так и по содержанию. Схемы платежных балансов, принятых сегодня МВФ и ОЭСР, учитывают общие черты, присущие всем развитым странам, и в то же время дают возможность каждой стране вносить свои, присущие ей. Как правило, такие особенности связаны с методами измерения сальдо платежного баланса и его покрытия.

Факторы, влияющие на состояние платежного баланса.

- Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

- Циклические колебания экономики.

- Рост иностранных государственных расходов, связанных с милитаризацией экономики и военными расходами.

- Усиление международной финансовой взаимозависимости.

- Изменения в международной торговле.

- Влияние валютно-финансовых факторов.

- Негативное влияние инфляции.

- Торгово-политическая дискриминация определенных стран.

- Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы. Экономические факторы, влияющие на платежный баланс государства

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>