Взаимосвязь банковской системы с другими системами и рынками, Задачи и вопросы для самоконтроля - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Взаимосвязь банковской системы с другими системами и рынками

Банковская система не может эффективно функционировать, а ее элементы выполнять свои задачи в полном объеме, если она не будет тесно связана с деятельностью других систем и рынков. Поэтому в развитой экономике банковская система взаимодействует с:

- Денежной системой;

- Кредитной системой;

- Бюджетной системы;

- Финансовой системой;

- Торговой системой;

- Производственной системы;

- Непроизводственной системой;

- Информационной системой;

- Законодательной системой;

- Финансовым рынком;

- Инвестиционным рынком;

- Рынком финансовых услуг;

- Рынком ценных бумаг и т.

В экономической системе государства денежная масса является важным фактором, влияющим на уровень цен, объемы производства, состояние платежного баланса. Объем денежной массы является результатом сложного взаимодействия многих субъектов экономической деятельности, среди которых коммерческие банки занимают ведущее место, поскольку они влияют на размер денежной базы. Коммерческие банки влияют на размер кредитования, операций с ценными бумагами и другими активами, и прежде всего на размер валютных резервов. Все остальные участники денежной системы решают, как распределять свои денежные средства между различными видами вкладов, то есть между разными видами обязательств, или различными финансовыми активами, или возможно хранить их в форме наличности. Таким образом, объем денежной массы формируется в результате большого количества решений различных субъектов хозяйствования по операциям с их денежными средствами. Денежная масса существует для обеспечения функционирования оборота товаров и услуг, которые создаются в государстве.

Существуют две формы денежного обращения: безналичный и наличный. Одним из важных показателей эффективности банковской деятельности является показателем величины безналичного обращения, поскольку он осуществляется с участием коммерческих банков.

Резервы коммерческих банков состоят из обязательных резервов и депозитных сальдо корреспондентских счетов в Национальном банке. Они являются важным инструментом монетарной политики. На величину наличных денег в обращении влияет не только монетарная политика, но и такие факторы, как платежная дисциплина и инфляционные ожидания.

Количество денег, находящихся в обращении, влияет на выпуск продукции, уровень цен, занятости и другие экономические явления и процессы. Количество оборотов денег определяют как отношение номинального валового продукта к общей массе денег, определяется как средние остатки денег за период. Этот показатель характеризует, сколько в среднем за год оборотов осуществила денежная масса. Если использовать обратную характеристику времени одного оборота денежной массы, то получим скорость обращения денег. Итак, если число дней, которое необходимо для одного оборота денег, сократится, то очевидно, что для обслуживания одного и того же объема продукции потребуется меньше денежная масса.

Скорость денежного обращения можно определить как количество оборотов, которые делает один из денежных агрегатов (например, М2) для обеспечения определенного уровня экономической деятельности, равный номинальному ВВП. Изменение скорости обращения отражает изменение реального денежного спроса. Следовательно, скорость обращения возрастает, когда экономические агенты ожидают роста альтернативной стоимости содержания денежных активов в национальной валюте, например, рост номинальных процентных ставок, уровня инфляции или обменного курса. Рост скорости обращения денег приводит к росту цен. Рост скорости обращения денег сопряжено с ростом денежной массы - к росту цен, инфляции, изменения валютного курса.

Центральным вопросом деятельности банков является размер свободных резервов коммерческих банков. Резервы могут принимать различные формы - обязательные резервы коммерческих банков, избыточные резервы, наличность вне банковской системы. Через операции центральные банки пытаются влиять на уровень свободных резервов, но в основном их размер определяется такими параметрами, как уровень деловой активности, размер инфляции, уровень процентных ставок по привлечению и размещению ресурсов, уровень доходности операций с ценными бумагами и валютными ценностями, деятельностью коммерческих банков . С одной стороны, центральный банк может проводить операции, которые увеличивают резервы для банковской системы в целом. С другой, - центральные банки могут проводить операции по уменьшению уровня свободных резервов. В таком случае банковская система уменьшает депозиты и кредиты. В случае, когда центральный банк страны увеличит уровень свободных резервов в период экономического роста, это может привести к негативным последствиям. Для поддержания экономического роста необходимы будут новые кредиты, а возможности банковской системы будут ограничены, что приведет к потере потенциального благосостояния страны. Таким образом, стратегия банков нацелена на соблюдение определенного уровня избыточных резервов, приводит к уменьшению возможности коммерческих банков по увеличению депозитов через кредитование, операции с ценными бумагами, инвестиции.

Банковская система также связана с инвестиционным рынком, например через величину процентной ставки по депозитам и кредиты. Основные факторы, влияющие на уровень процентной ставки, это, во-первых, преимущества участников рынка между текущим потреблением и сбережением и, во-вторых, доходность. Кроме того, на уровень доходности инвестиций и преимущества участников рынка влияют общее состояние экономики, уровень инфляции, денежно-кредитная политика. Изменение процентных ставок будет влиять на стратегию поведения банка по уменьшению или увеличению кредитования. Увеличивая кредитование, банк будет влиять на увеличение депозитов и на денежную базу. Увеличение денежной базы будет менять как преимущества участников рынка между текущим потреблением и сбережением, так и доходность инвестиций. Итак, любая стратегия банка по увеличению или уменьшению кредитования влиять на установление равновесия на финансовом рынке. При этом для разных факторов равновесие будет устанавливаться по различным значением процентной ставки.

Дж. М. Кейнс сформулировал взаимодействие спроса на деньги и уровня процентной ставки в своей известной работе "Общая теория занятости, процента и денег". Согласно кейнсианской модели действия центральных банков по увеличению предложения денег приводят к снижению процентной ставки. Влияя на уровень процентной ставки, государство формулирует преимущества участников рынка относительно уровня потребления или накопления, которые, в свою очередь, влияют на стратегию поведения банков по увеличению или уменьшение кредитования.

Хикс продолжил идею Дж. М. Кейнса и предложил проследить взаимосвязь двух рынков - товарного и финансовых активов. Данная модель устанавливает зависимость между объемом ВВП и процентной ставке, исходя из условия равновесия на рынке товаров и услуг, а также между предложением денег и спросом на деньги на финансовом рынке. Общеэкономическая равновесие по модели Дж. Хикса устанавливается при условии равновесия на товарном и финансовом рынках. Анализируя изменения уровня ВВП и процентной ставки, Хикс обнаружил, каким образом государство может влиять на равновесие на рынке товаров и услуг и рынка финансовых активов. Он доказывает, что увеличение государственных расходов или снижение налогов (фискальная экспансия) приводит к увеличению спроса, который увеличивает ВВП. Однако следствием этого может быть рост процентной ставки, которая будет влиять на уменьшение инвестиций, которые будут сдерживать рост ВВП. Уменьшение государственных расходов или роста налогов наоборот приводит к уменьшению спроса, который уменьшает ВВП. В свою очередь, возможно уменьшение процентной ставки, которая будет влиять на увеличение инвестиций, которые будут приводить к росту ВВП. Таким образом, модель Дж. Хикса позволяет прогнозировать влияние центрального банка (органа, разрабатывающего основные положения денежно-кредитной политики) на процентные ставки.

Также банковская система тесно связана с бюджетной системой. Коммерческие банки как важные элементы экономической системы по ее финансированию играют особое значение в системе связей "бюджетный дефицит → финансовая стабильность → коммерческие банки". Влияние бюджетного дефицита на экономику в значительной степени определяется способом его финансирования. Известны следующие основные варианты финансирования дефицита бюджета: кредитно-денежная эмиссия (монетизация), долговое финансирование (внутреннее и внешнее), увеличение налоговых поступлений.

Монетизация бюджетного дефицита порождает сеньораж (доход государства от эмиссии денег). Сеньораж возникает в результате превышения темпов роста денежной массы над темпами реального ВВП, что приводит к повышению среднего уровня цен. Все субъекты хозяйствования платят так называемый "инфляционный налог" и часть таких доходов перераспределяется в пользу государства.

Монетизация дефицита бюджета может не сопровождаться непосредственно эмиссией, а осуществляться в других формах, таких как расширение кредитов центрального банка государственным предприятиям или в форме отсроченных платежей. В последнем случае правительство покупает товары и услуги, не платя их в срок. Производители могут повышать цены для того, чтобы застраховаться от возможных неплатежей. Такое поведение приводит к повышению общего уровня цен и уровня инфляции.

Дефицит бюджета, который финансируется непосредственно центральным банком, оказывает негативное влияние на платежный баланс, поскольку возникает рост предложения денег, и население начинает накапливать избыток наличных средств. Он порождает увеличение спроса на отечественные и импортные товары, а также на различные финансовые активы, что приводит к росту цен и создает давление на платежный баланс. С другой стороны, денежная эмиссия может быть не инфляционной только при значительных темпах экономического роста, поскольку растущая экономическая активность сопровождается увеличением спроса на деньги, который и поглощает часть дополнительной эмиссии. Общеизвестный факт, что монетизация дефицита бюджета вызывает тем меньшее повышение уровня инфляции в стране, чем более открытой является экономика и чем более валютных резервов центральный банк может потратить на поддержание относительно стабильного обменного курса и восстановления равновесия платежного баланса.

Негативные инфляционные последствия монетизации бюджетного дефицита могут быть уменьшены средствами жесткой денежно-кредитной политики. Если центральный банк уменьшает кредитные возможности коммерческих банков (традиционно это осуществляется повышением норм обязательного резервирования или повышением учетной ставки), одновременно расширяя кредит государственному сектору на финансирование дефицита бюджета, то внутренние рыночные процентные ставки увеличиваются, сдерживая деловую активность.

Внутреннее долговое финансирование бюджетного дефицита часто рассматривается как неинфляционных альтернатива монетизации. Однако такой способ финансирования не устраняет угрозы роста инфляции, а только создает временную отсрочку для нее. Если облигации государственного займа размещаются среди населения и коммерческих банков, то инфляционное давление окажется слабее, чем при размещении в центральном банке. С другой стороны, центральный банк может выкупить такие облигации на вторичном рынке и способствовать таким образом росту инфляционного давления. Кроме того, при высоких уровнях процентных ставок и значительных размеров дефицита бюджета в долгосрочной перспективе обязательно возникает резкое увеличение роли государственного внутреннего долга с ВВП, особенно при низких темпах экономического роста. Рост внутреннего долга увеличивает и долю государственных расходов на его обслуживание, что приводит как к увеличению бюджетного дефицита, так и к увеличению государственного долга.

Использование внешнего долгового финансирования будет эффективным, когда уровень внутренних процентных ставок превышает среднемировой и существует возможность относительно стабилизировать валютный курс. При этом существует взаимосвязь между открытостью экономики, режимом валютного курса, инфляции и состоянием платежного баланса. Если валютный курс будет жестким, то при внешнем долговом финансировании инфляция будет меньше, и наоборот.

Обобщая взаимосвязь банковской системы с другими системами и рынками, можно сделать вывод, что коммерческие банки, которые являются основным неотъемлемым элементом банковской системы, прямо или косвенно связаны со всеми системами и звеньями. Банки способны увеличивать уровень потребления различных субъектов хозяйствования. Кроме того, банки являются стимулятором инновационного использования средств, эффективно влияет на экономическую активность не только отдельно взятого субъекта, но и экономики государства в целом.

Задачи и вопросы для самоконтроля

1. Дайте определение банковской системы и назовите ее составляющие элементы.

2. Какие свойства банковской системы вы знаете?

3. Назовите и объясните различия между централизованной и рыночной банковской системы.

4. Охарактеризуйте особенности открытия коммерческих банков в разных странах мира.

5. Опишите две модели организационного построения банковских систем. Чем они отличаются?

6. Классифицируйте банки по различным признакам (по форме собственности, за правовой форме, по функциональному назначению, по характеру операций, по отраслям, по количеству филиалов, по сфере обслуживания, по масштабам деятельности и т.д.). Схематично отразите эту классификацию.

7. Какие формы банковских объединений? Чем они отличаются.

8. Дайте определение понятия "центральный банк" и вспомните, какие функции он выполняет.

9. Что такое коммерческие банки и какие функции они выполняют?

10. Назовите организационные банковские структуры?

11. Сравните организационные банковские структуры и назовите наиболее оптимальную для коммерческого банка.

12. С какими рынками и экономическими подсистемами взаимосвязана банковская система? Приведите конкретные примеры.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>