Ассортимент банковских продуктов и услуг, Денежные взносы - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Ассортимент банковских продуктов и услуг

Благодаря большому количеству коммерческих банков разного типа банковская система характеризуется большим количеством банковских продуктов, предлагаемых клиентам банков. Немецкие коммерческие банки универсального характера принимают денежные взносы в любом размере и на разные сроки, выдают кратко-, средне- и долгосрочные кредиты, выполняют платежные поручения и проводят операции со всеми видами ценных бумаг. Они эмитируют ценные бумаги, торгуют ими за свой и не за свой счет, сохраняют ценные бумаги и по поручению клиентов принимают на себя право голоса по этим бумагам. Немецкие банки торгуют девизами, иностранными валютами и драгоценными металлами, а также консультируют клиентов. Помимо "классической" предложения услуг; за последнее время основное количество кредитных учреждений расширила свой ассортимент за счет предложений по финансированию жилищного строительства, договоров по страхованию жизни и других страховых услуг, а также за счет посредничества при приобретении недвижимого имущества.

Денежные взносы

Для привлечения заемных средств в условиях конкуренции немецкие банки предлагают частным клиентам, предприятиям и государственным учреждениям привлекательные условия для вложения капитала. Поскольку основные цели взносов - высокую прибыль, максимальная надежность, быстрое получение денежных ресурсов в свое распоряжение - часто исключают друг друга, поэтому для клиента большое значение имеет индивидуальная консультация. Большинство банков предлагают своим клиентам комплексную и бесплатную финансовую консультацию по вопросам капиталовложений.

Бессрочные вклады являются одними из самых ликвидных видов вкладов и одновременно одной из самых невыгодных форм взносов. Они подлежат выплате в любое время без предварительного уведомления, но при этом на них начисляются банковские проценты только в размере 0,5% годовых. Обычно в немецкой практике бессрочные вклады используют для выполнения безналичных расчетов. Как правило, на определенный срок вкладывают крупные суммы (более 5000 евро).

Если срок выплаты установлен заранее, такие операции называют срочными вкладами. Если же к установленному сроку необходимо предупреждения о выплате со стороны клиента, это срочный вклад с оповещения (на практике встречается очень редко). Для большинства срочных вкладов действует принцип, согласно которому, если клиент не требует их выплаты, при наступлении срока выплаты взносы продолжаются на тот же срок, на который они были размещены до этого, и на базе процентных ставок, действующих.

Процентные ставки в первую очередь устанавливаются с учетом сложившейся ситуации на рынке, но они зависят и от сроков взносов и величины вложенной суммы. Благодаря простоте обращения, краткому сроку "связывания" денег и сравнительно высокой процентной ставке доля срочных взносов в объеме операций кредитных учреждений за последние годы значительно увеличилось.

Сберегательный вклад с оформлением сберегательной книжки в прошлом был основной формой взносов под проценты. С сберегательной книжки можно было получить без предварительного предупреждения в течение 30 дней сумму до 1000 евро. Выплата суммы свыше И 000 евро, согласно Закону "О кредитной дело", проводится при условии предварительного оповещения не менее чем за три месяца. Размер начисления процентных ставок зависит от продолжительности срока вклада. При больших сберегательным вкладам кредитные учреждения предоставляют своим клиентам более высокие проценты. На размер процентных ставок по сберегательным вкладам большое влияние оказывает конкуренция между кредитными учреждениями, поэтому они теряют свою актуальность.

Ценные бумаги

Значительную часть ценных бумаг выпускают в обращение сами банки. Ценные бумаги банков - важный источник их финансирования, объем которого с начала 80-х годов превышает объем сберегательных вкладов. Сегодня долговые обязательства кредитных учреждений выпущены на сумму более половины биллиона евро банков, которые гарантируют высокую надежность. Вторая половина - долговые обязательства специальных кредитных учреждений, а также долговые обязательства других банков, которые выпускают в оборот жироцентрали. Срок действия таких долговых обязательств банков может составить более 50 лет, но, как правило, его продолжительность составляет от 4 до 15 лет. Средний уровень доходности ценных бумаг в последние годы находился на уровне от 6 до 9%.

Немецкие коммерческие банки предлагают своим клиентам не только свои собственные ценные бумаги, но и широкий ассортимент выпускаемых в обращение ценных бумаг других компаний. При этом ценные бумаги с фиксированным процентом (в основном облигации), выпущенные в обращение общественно-правовыми корпорациями, пользуются большой популярностью и имеют большое значение для экономики Германии.

Объем выпущенных государством ценных бумаг увеличился с 1980 года в несколько раз. Вместе с займами Федерации, федеральной железной дороги, федеральной почты, земель и муниципалитетов с фиксированным процентом на весь срок действия, а также федеральными облигациями, которые, как правило, также имеют срок действия до 10 лет, выпускается целый ряд других ценных бумаг. Наблюдается тенденция выпуска ценных бумаг, имеющих длительный срок действия. Так, процентная ставка на казначейские обязательства Федерации со сроком действия 6 или 7 лет растет из года в год, а процентная ставка на ценные бумаги со сроком действия 1-2 года - снижается. Это обусловлено устойчивым экономическим ростом, а также стабильностью на валютном рынке евро.

Долговые обязательства промышленных предприятий, предназначенные для финансирования долгосрочных вложений в предприятия, распространены в Германии в меньшей степени. их доля в общем объеме ценных бумаг, обращающихся на биржах, с фиксированным процентом составляет менее одного процента. Вместе с внутренними займами кредитные учреждения предлагают различные ценные бумаги иностранных эмитентов в евро или в валютах иностранных государств.

Кроме ценных бумаг с фиксированным процентом, банки осуществляют операции с акциями. Поскольку акции имеют более высокий степень риска, в отличие от ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой, банки принимают на себя в этом случае обязанности финансовых консультантов. В Германии насчитывается более 2000 акционерных обществ, однако акции только 500 из них котируются на бирже. Акционерные общества, допущенные к официальной торговле на бирже, выпустили акции с номинальной стоимостью примерно в 40 млрд евро. Курс этих акций на сегодня увеличился в 10 раз, доход по ним составляет от 3 до 4%. Несмотря на то, что накопление средств на базе акций в Германии по сравнению с другими промышленно развитыми странами, имеет небольшое значение, однако количество акционеров составляет 4 миллиона. Операции с акциями, как и операции с ценными бумагами с фиксированным процентом, осуществляются банками на биржах в восьми немецких городах, из которых биржа во Франкфурте-на-Майне наибольшая.

По данным Немецкого федерального банка, в биржевых операциях с акциями и ценными бумагами с фиксированным процентом оборот составляет 4-2 биллиона евро в год. Сейчас в Германии увеличивается объем сделок купли-продажи на срок. На немецкой бирже срочных операций во Франкфурте-на-Майне, построенной как компьютерная биржа для срочных финансовых контрактов, осуществляется торговля опционами на акции, а также торговля опционами и фьючерсными операциями на смену биржевых индексов в будущем. По поручению клиентов банки работают не только на биржах Германии, а покупают и продают ценные бумаги на всех других биржах мира.

Конверсионные долговые обязательства и опционные ссуды, которые являются смешанной формой между ценными бумагами с фиксированным процентом и акциями, также входят в ассортимент предложений немецких банков для капиталовложений. Если конверсионные долговые обязательства предоставляют кредитору право обмена в течение определенного срока на акции соответствующего общества, то в пределах опционных займов гарантируется приобретение определенного количества акций по заранее установленному курсу.

Хотя, как показано выше, немецкие банки успешно развивают свою деятельность на рынке ценных бумаг, надо отметить, что Германия в развитии фондового рынка отстает от других развитых стран. Объясняется это несколькими причинами. Фондовый рынок Германии по сравнению с другими индустриальными государствами, исторически никогда не отличался заметной вместимостью (оборот ценных бумаг в Германии составляет 23% от объема ВВП по сравнению с оборотом более 100% в США, Великобритании и Японии). Основной объем финансовых потоков Германии проходит через банковскую систему. Традиционно структура фондового рынка такова, что главным его сегментом является рынок облигаций, причем в значительной степени - государственных.

Однако события начала 90-х годов, объединение Германии и начало переходных этапов к единой европейской валюте в корне изменили представление немецких политиков, законодателей и финансистов о регулирующие механизмы фондового рынка. Снятие границ на передвижение капиталов в объединенной Европе потребовало приведения национального законодательства в соответствии с общепринятыми европейскими юридических норм (директив Европейского Союза). В связи с этим в Германии в 1994 году был принят Закон "О торговле ценными бумагами", который должен регулировать вопросы фондового рынка и способствовать развитию. Закон есть и правовой базой для надзора за фондовым рынком. Усилению регулирования фондового рынка противоречило стремление Германии стать ведущей финансовой государством в Европе как связующим звеном между международным рынком капиталов и рынками ценных бумаг, формируются в государствах Восточной Европы и СНГ. Неприятие общих норм регулирования начало отображаться на конкурентных позициях немецких финансовых институтов, на зарубежных рынках капиталов (до недавнего времени им был практически закрыт прямой доступ на фондовый рынок США под предлогом, что немецкие компании-эмитенты не раскрывают необходимых для американских инвесторов объемов информации). Кредиты

В условиях рыночной экономики выдача кредитов имеет первостепенное значение. С одной стороны, средства, предоставленные вкладчиками и инвесторами, через кредиты снова попадают в экономический цикл. С другой стороны, стоимость кредита, выраженная в процентах, предотвращает нерационального использования средств и обеспечивает направление сбережений на экономически целесообразное использование. Общий объем кредитов, выданных немецкими банками своим клиентам, составляет сегодня около 4,5 биллиона евро. Крупнейшим заемщиком является сектор предпринимателей (более 50%), сектор частных лиц (примерно 25%), федеральный, региональные и коммунальные бюджеты (10%).

Сроки действия кредитов в рыночные сектора, которые предоставлены с целью создания, расширения и модернизации производственных объектов составляют от 12 до 25 лет, в области жилищного строительства - от 5 до 80 лет и 12 лет - в сфере судостроения. Сегодня около 70% всех банковских кредитов предприятиям и частным лицам являются долгосрочными, при выдаче кредитов государству долгосрочных кредитов достигает даже 90%. При этом долгосрочными считаются кредиты, срок действия которых не менее четырех лет. Процентные ставки и погашения кредита определяется исходя из объекта, на который он выдается.

Кредит лед залог реальных ценностей - одна из важнейших форм долгосрочных кредитов. Под этим кредитам понимают выдачу кредитов под залог реальных (речевых) прав на земельные участки. Такие кредиты называют также ипотечным кредитам, поскольку ранее гарантией для них в основном служила ипотека. Но сейчас преобладает долг, обеспеченный залогом недвижимого имущества, поскольку в данном случае правовое положение кредитора надежнее, чем в пределах ипотеки, зависящей от требований. Объектами финансирования на основе кредитов под залог реальных ценностей является, в первую очередь, квартиры, офисы, производственные здания и фермерские хозяйства, производственные объекты и суда, с правовой точки зрения рассматриваются как недвижимое имущество.

В производственном секторе долгосрочные кредиты зависят, как правило, от личной кредитоспособности предпринимателя. Как гарантии параллельно с ипотеками и поручениями со стороны государственных органов возможны также обязательства заемщика, которые гарантируют, что в течение срока действия кредита заемщик не продавать землю или другое имущество, принадлежащее ему, без банка. Большие кредиты для капиталовложений часто выдаются в качестве кредита консорциума - совместно несколькими кредитными учреждениями.

Для инвестиций в народное хозяйство предусматриваются различные специальные государственные программы. За счет таких программ банки предоставляют кредиты с льготным процентным ставкам предприятиям, осуществляющим мероприятия по защите окружающей среды и внедрение новых технологий, а также на создание и сохранение рабочих мест. Существование двух самостоятельных федеральных ведомств, осуществляющих контроль за кредитными учреждениями, показывает наличие в Германии действенного механизма, направленного против монополизма и бесконтрольности в деле управления кредитной системой.

Представляет интерес законодательное обеспечение действительной независимости Немецкого федерального банка от федеральных органов власти. Закон обеспечивает конструктивное сотрудничество и объединение усилий федерального правительства и Немецкого федерального банка для успешного выполнения центральным банком поставленных перед ним задач. Наличие механизма, обеспечивающего предоставление центральному банку сведений об истинном положении дел в финансовой сфере на местах, существование реальных возможностей для учета интересов регионов в процессе принятия Немецким федеральным банком управленческих решений - реальное проявление федерализма.

После создания европейского валютного союза политика немецкого банковского сектора стала ведущей в процессе внедрения новой европейской валюты - евро. Таким образом, эффективная деятельность банковской системы Германии приводит экономический рост не только экономики данной страны, но и все позитивные преобразования в странах, которые вошли в Европейский валютный союз.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>