Роль банковского сектора Германии в содействии развитию малых и средних предприятий, Задачи и вопросы для самоконтроля - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Роль банковского сектора Германии в содействии развитию малых и средних предприятий

Малые и средние предприятия (далее - МСП) играют решающую роль в экономике Германии - они обеспечивают существенную долю бюджетных поступлений, внешнеторгового оборота, валового внутреннего продукта. их успешная деятельность существенно способствует развитию других секторов экономики, прежде всего банковского. Благодаря своей гибкости и мобильности МСП способны достаточно быстро и эффективно реализовывать новые идеи, адекватно реагировать на изменения конъюнктуры как на внутреннем, так и на внешнем рынках. Малые и средние предприятия стимулируют инновационный и технологическое развитие, они - главные инициаторы структурных изменений в экономике. Однако наиболее значимым и важным результатом деятельности МСП для государства является то, что они обеспечивают наибольшее количество рабочих мест, помогая таким образом решать социальные проблемы общества.

Малые и средние предприятия - основная составляющая экономики Германии. Именно они способствовали быстрой восстановлении и подъему страны в послевоенное время. По данным исследовательского института малого и среднего бизнеса в Бонне, на МСП приходится более 40% внутренних валовых инвестиций, на предприятия с численностью персонала от 10 до 500 работников - более 60% рабочих и 80% учебных мест.

Однако, чтобы действительно выполнять свои общественно-экономические функции, совершенствовать деятельность, способствовать развитию технологического и инновационного процессов, малый и средний бизнес нуждается в дополнительном финансировании. Этот вопрос приобрел особую актуальность в последние несколько лет, когда ухудшилась мировая конъюнктура, снижение потребления, замедлились темпы экономического роста и, как следствие, участились случаи неплатежеспособности и банкротства крупных и средних предприятий. Многие из них могли бы этого избежать, если бы были достаточно обеспечены собственным капиталом.

По сравнению с другими странами Европы проблема дефицита собственного капитала для немецких МСП является острой. Так, по размеру доли собственного капитала средних предприятий Германия занимает одно из последних мест в Европе 22%; у малых предприятий этот показатель еще ниже - только 14%. Дефицит собственного капитала - острая проблема как для самих предприятий, так и для банковского сектора, поскольку нехватка капитала негативно влияет на рейтинг заемщика, уменьшает вероятность получения кредита и существенно повышает его стоимость. При низком рейтинге заемщика или его ухудшении банковское учреждение вынуждена увеличивать в структуре процентной ставки долю расходов, связанных с ростом риска по кредиту. При этом общий размер процентной ставки не увеличивается - за высокой конкуренции на рынке банковских услуг Германии она имеет четко выраженный среднерыночный уровень. В результате кредитные операции для многих банков становятся менее прибыльными. Многие банковских учреждений вообще отказываются от кредитования малых и средних предприятий, что вызывает беспокойство у общественности и правительства Германии.

Назовем основные причины такого положения вещей:

1. Малые и средние предприятия Германии, по сравнению с предприятиями других стран Европы, несут больше налоговая нагрузка, сужает их финансовое поле для осуществления необходимых инвестиций и увеличение доли собственного капитала. Чтобы оптимизировать налоговые платежи, подавляющее большинство предприятий выбирает такую организационно-правовую форму хозяйствования, как "общество с ограниченной ответственностью". Это, безусловно, ослабляет налоговое давление, но одновременно уменьшает возможности по привлечению дополнительных финансовых ресурсов через рынок капитала. Анализ пидггоиемницькои активности, проведенное центральным банком Германии в декабре 2005 года, показал, что благодаря успешному развитию предприятий малого и среднего бизнеса, а следовательно, и росту их доходов в период с 1994 по 2004 год, они были вполне способны увеличить собственные средства в среднем на четверть. Однако среди МСП, основанных в форме обществ с ограниченной ответственностью (в Германии их доля достигает почти 60%), темпы роста объемов собственных средств в этот экономически привлекательный промежуток времени составляли лишь 2,5%.

2. Конкурентная борьба в банковском секторе Германии значительно интенсивнее, чем в других европейских странах. Это привело к значительному снижению процентных ставок и, как следствие, - к уменьшению доходности и привлекательности кредитных операций для банков, причем уровень риска по ним в последние годы растет. На искусственное занижение процентных ставок влияет также деятельность общественно-правовых кредитных учреждений, которые значительно усилили конкуренцию на рынке банковских услуг Германии. В борьбе за клиента частные банки соревнуются с ними не на равных условиях: если банки по организационно-правовой форме являются акционерными обществами, то общественно-правовые кредитные учреждения находятся преимущественно в коммунальной или в государственной собственности, а следовательно, перед ними не стоят такие вопросы, как привлечение акционеров, выплата дивидендов, высокое котировки на биржевом рынке.

Из-за нехватки капитала, с одной стороны, и низкие процентные ставки по кредитам - с другой, малые и средние предприятия Германии привыкли финансировать свою деятельность преимущественно за счет кредитов. Сегодня, когда темпы экономического роста, потребления и производства замедлились, а количество случаев неплатежеспособности предприятий увеличилась, банки существенно сократили кредитование, а иногда и вообще отказываются предоставлять МСП кредитные ресурсы. Исходя из этого, банковский сектор ощутил потребность в новых программах, продуктах и инструментах финансирования малого и среднего предпринимательства, которые сочетали бы традиционные формы финансирования с продуктами рынке денег и капитала.

К замедлению развития МСП (и не только в Германии) приводят и другие проблемы, связанные с:

- Решением вопросов наследования;

- Обеспечением высокого профессионализма и квалификации персонала;

- Совершенствованием и переводом на современные стандарты "системы и правил бухгалтерского учета и контроллинга", что обеспечило бы прозрачность процесса анализа и оценки заемщиков;

- Нераспространение среди МСП возможности привлечения финансовых ресурсов через рынок капитала. Несмотря на стремительный рост в последние годы рынка секьюритизированных обязательств по кредитам предприятий, его участниками являются в основном крупные предприятия, а не МСП, связано с размерами и правовой формой последних (60% из них основан, как уже отмечалось, в форме ООО), нехваткой международной кредитной истории и рейтинга, высокими затратами на осуществление первой эмиссии;

- Низкой долей собственного капитала, а следовательно, и высокой зависимостью МСП от кредитных ресурсов.

Большое беспокойство среди малых и средних предприятий Европы по дальнейшему их финансирования вызывают новые правила ("Базель П"), которые вступили в силу с 2004 года, заменив старое положение Базельского комитета по формирования и использования банками собственного капитала ("Базель I"), принятое в 1988 году. По старым правилам, банковские учреждения при осуществлении кредитных операций должны были 8% от суммы кредита финансировать из собственного капитала, а остальные - за счет привлеченных средств. При применении единого "8-процентного правила" не учитывали разную степень риска по кредитам в зависимости от рейтинга заемщиков, то есть, кредитуя клиентов с высоким рейтингом, банки вынуждены резервировать того же размера собственный капитал, и для проблемных заемщиков. Такой подход был некорректным как по успешных предприятий, которым приходилось покрывать кредитный риск компаний с неудовлетворительным рейтингом, так и с учетом основной цели Базельского комитета - содействие стабильности банковской системы.

По новым правилам ("Базель II") стоимость кредита для заемщика и размер собственного капитала банка, за счет которого будет финансироваться часть кредита будет зависеть от рейтинга заемщика. Кредитуя заемщиков с низким рейтингом, банки будут привлекать большую сумму собственного капитала, а успешных клиентов - меньше. Иначе говоря, нагрузка на собственный капитал банка будет зависеть от рейтинга заемщика и степени риска по кредиту. Собственный капитал имеет свою стоимость, которую можно выразить размером дивидендов по акциям банка; поэтому, когда последний, кредитуя заемщика с низким рейтингом, использовать больше собственного капитала, процентная ставка по кредиту будет выше, чем для заемщика с высоким рейтингом.

Правила "Базель П" обеспечивают честность и порядочность в борьбе предприятий за кредитные ресурсы. Как уже отмечалось, большинству МСП Германии не хватает собственного капитала, на размер которого считаются при расчете показателей, которые будут определять рейтинг предприятия и соответственно - оценку рискованности по кредиту. С введением "Базеля П" для большинства МСП кредитные ресурсы подорожали. Благодаря новым правилам, направленным прежде всего на поддержание стабильности банковской системы, обеспечивается дальнейшее развитие финансирования малых и средних предприятий.

Одним из первых банков Германии, учел условия "Базель П", был Commerzbank AG. Он создал систему оценки рейтинга своих клиентов, которую постоянно совершенствует и развивает. Система позволяет рассчитывать степень, размер и вероятность риска по каждому из кредитов. Понимая важность финансирования малых и средних предприятий как для банковского сектора, так и для экономики страны в целом, несмотря на сложную ситуацию, в которой оказалось большинство из них, банк разрабатывает новые методы и инструменты кредитования этого сектора экономики. Основные усилия направлены на разработку таких схем и методов финансирования, которые сочетали бы традиционные формы с продуктами рынке денег и капитала. Предоставляя свою помощь и услуги, банк пытается вывести предприятия малого и среднего бизнеса на рынок капиталов, где они могли бы привлекать необходимые средства. Именно в этом видится будущий механизм финансирования МСП, и именно такие услуги могут предоставлять крупные интегрированные банки.

Учитывая опыт всех экономически развитых конкурентоспособных рыночных экономик, можно утверждать, что специализированные банки, а именно банки содействия развитию - создавались и создаются для выполнения функций, которые не выполняют ни центральный, ни коммерческие банки. Речь идет о такие задачи, как поддержка структурных изменений, реструктуризация, модернизация и приватизация предприятий, финансирование мероприятий, направленных на решение проблемы безработицы, и главное - финансовая поддержка сектора жизнеспособных малых и средних предприятий.

Банк содействия развитию экономики страны должен выполнять три основные функции. Прежде всего - это поддержка целевых групп. Для стран Восточной Европы это, прежде всего, малые и средние предприятия. Они являются одной из основных целевых групп в экономически развитых европейских странах, особенно тогда, когда в результате конъюнктурных изменений в МСП возникают определенные проблемы. Вторая функция - содействие развитию банковской системы. Поскольку банк содействия развитию поддерживает МСП через коммерческие банки, те, в свою очередь, также получают помощь в виде финансовых ресурсов и приобретают опыт работы с предприятиями малого и среднего бизнеса. Функция указанного банка заключается в содействии созданию и развитию эффективного национального рынка капиталов. Относительно последних двух функций, то они типичны для банков развития в странах Восточной Европы, где банковский сектор и рынок капитала малоразвиты.

Поддерживая национальный банковский сектор и рынок капиталов, банки содействия развитию создают себе надежный фундамент для дальнейшего совершенствования финансирования МСП.

Во-первых, чтобы финансировать малое и среднее предпринимательство через коммерческие банки, нужен развит и надежный банковский сектор (основной риск невозврата займа лежит именно на коммерческих банках). Во-вторых, при увеличении объемов финансирования МСП государственных средств, безусловно, не хватает - их придется привлекать на рынке капиталов, который для большинства банков содействие развитию в развитых странах Европы является основным финансовым источником. Благодаря высокому рейтингу гарантом по всем обязательствам выступает государство, такие кредитные учреждения могут привлекать средства на очень выгодных условиях. До 2003 года в Германии работало два банка содействия развитию:

1) Kreditanstalt fur Wiederaufbau (далее - KfW) - Кредитное учреждение для восстановления;

2) Deutsche Ausgleichsbank (далее - DtA) - Немецкий компенсационный банк.

В 2003 году правительство Германии решило объединить усилия этих двух банков, создав один - "Банк среднего бизнеса. Инициатива KfW и DtA по содействию развитию" ("Die Mitteиьstand-bank. Foidorinitiztive von KfWundDtA»).

Свою деятельность обе кредитные учреждения начали почти одновременно - в послевоенные годы. Предпосылкой их создания стал "План Маршалла", за которым США оказывали финансовую помощь Германии. В отличие от других европейских стран, эта помощь не даровано, а предоставлялась на возвратной основе. Американское правительство платил своим экспортерам за товары и услуги, которые ввозились в Европу, в долларах США, тогда как европейские импортеры стоимость работ и услуг переводили на счета своих центральных банков в соответствующей национальной валюте. Таким образом, на счетах центральных банков краиньЗахиднои Европы накопились средства, которые затем каждая из них использовала для восстановления собственной экономики.

15 декабря 1949 Германия и США подписали соглашение об экономическом сотрудничестве. Соглашение регламентировало использования и управления средствами (в то время эквивалентны примерно 3 млрд евро), аккумулированных на счетах центрального банка Германии. Согласно договору эти средства направлялись на создание специального или особого фонда (Sondervermogen). За счет его средств предполагалось предоставлять револьверные кредиты для содействия развитию экономики. Статус "револьверный" означает, что все кредиты после погашения вновь направляются на финансирование потребностей экономики. 1 февраля 1950 Соглашение вступило в силу Этот день считается официальным днем рождения фонда, В 1953 рощ "получил название ERP-Sondervermogen {European Recovery Program - европейская программа восстановления). Согласно условиям Лондонского соглашения 1953 Федеративная Республика Германия освобождалась от уплаты долга за финансовую помощь, полученную по "Плану Маршалла", за исключением суммы в 1 млрд долларов США. Эту сумму, а также начисленные на нее проценты по ставке 2,5%, принадлежало платить 60 равными частями каждые полгода. Фактически долг был уплачен уже к концу 1966 года. С погашением последней части долга средства специального фонда перешли в собственность Германии. По состоянию на конец 2004 года их объем из начальных 3 млрд евро увеличился до 12 млрд евро. Названием "специальные, или особые средства" отмечено прежде всего на независимости указанного фонда. Специальные средства ERP четко отделены от других средств и фондов бюджета Германии, и ни в коем случае не используются для выполнения обязательств бюджета. Этим и объясняется особенность их статуса.

Функции и обязанности по администрированию специального фонда было возложено на KfW и DtA, которые до сих пор финансируют МСП за его счет, соблюдая при этом принцип "обслуживающего банка", по которому малые и средние предприятия получают кредиты через обслуживающие банки клиентов. Этот способ финансирования избран по следующим причинам. Во-первых, создание сети филиалов потребовало бы значительных финансовых затрат, что, в свою очередь, негативно сказалось бы на заемщиках - выше процентами и комиссионными. Во-вторых, подобные кредитные учреждения должны не конкурировать с частными банками, а наоборот - способствовать их стремительному развитию, привлекать к внедрению кредитных программ, разделяя с ними риск невозврата кредитов. Финансирование МСП банками содействия развитию через коммерческие банки оправдало себя, и сегодня является основной формой деятельности кредитных учреждений такого типа во всем мире.

В начале своей деятельности KfW и DtA финансировали программы поддержки МСП исключительно за счет ресурсов специального фонда, сделав чрезвычайно весомый вклад в восстановление экономики Германии. Но благодаря высокому рейтингу этих кредитных учреждений на сегодня средства привлекаются преимущественно на рынке капиталов. Этому способствуют гарантии правительства: KfW подчиняется Министерству финансов Германии, a DtA - Министерству экономики и технологий. Именно разной подчиненности объяснялась наличие двух банков содействия развитию. С другой стороны - это свидетельство того, что, кроме экономического, эти учреждения имеют также большое политическое значение.

Другая примечательная черта KfW и DtA - четкое разграничение сфер деятельности. Немецкий компенсационный банк с момента появления поддерживал и способствовал созданию в ФРГ малых и средних предприятий, а также предоставлял средства на текущее финансирование пред-приятий начинающих (в возрасте до восьми лет). В отличие от него, программы Кредитного учреждения для восстановления прежде всего ориентированы на финансирование инвестиций малых и средних предприятий. Немалая доля программ KfW была направлена на финансирование инвестиций немецких предприятий за рубежом, финансирование экспорта, предоставление технической помощи странам с переходной экономикой и развивающимся странам. В государствах Центральной и Восточной Европы, также и в Украине, Кредитное учреждение для восстановления реализовала много проектов, которые были призваны ускорить переход на принципы рыночной экономики.

Поддерживая моли и средние предприятия Германии, банки содействия развитию прилагают значительные усилия для решения проблем, которые сталкиваются в процессе своей деятельности не только МСП, но и коммерческие банки, непосредственно реализует программы их финансирования.

Задачи и вопросы для самоконтроля

1. Назовите основные задачи Рейхсбанка как "предшественника" Немецкого федерального банка.

2. Назовите основные годы становления ведущих банков Германии в историческом ракурсе.

3. Опишите организационную структуру Немецкого федерального банка.

4. Назовите составляющие органов управления.

5. Какие основные задачи Совета директоров и кто в нее входит?

6. Какое основное назначение центральных банков земель?

7. Опишите организационную структуру центральных банков земель.

8. Какие основные функции и задачи Немецкого федерального банка?

9. Кроме Федерального банка, которое ведомство осуществляет управление кредитными учреждениями и контролирует их деятельность?

10. Назовите назначение Федерального ведомства по надзору и в каком году оно было создано?

11. Какие основные положения Закона "О кредитной дело" непосредственно регулируют деятельность кредитной системы Германии?

12. Какие виды коммерческих банков сегодня функционируют в Германии?

13. Схематично отразите разнообразие коммерческих банков Германии.

14. Назовите основной признак частных коммерческих банков и какие из них самые?

15. Какие учреждения входят в состав крупнейших банковских холдингов?

16. Опишите особенности деятельности региональных банков.

17. Какие банки относят к частным банкиров и к публично-правовым кредитных учреждений?

18. Что такое жиросистема и какие составляющие элементы в нее входят?

19. Назовите назначения кооперативных и специализированных банков.

20. Почему банковской сектор способствует развитию малых и средних предприятий?

21. Какие банки в Германии являются самыми?

22. Соответствуют ли немецкие банки правилам "Базель II"? Объясните ответ.

23. Назовите крупнейшие банки содействия развитию в Германии.

24. Какие основные банковские продукты и услуги предлагают немецкие коммерческие банки? Дайте их краткую характеристику.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>