Центральный банк Японии - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Центральный банк Японии

Банковскую систему Японии возглавляет Центральный банк - Банк Японии, 55% акций которого принадлежат государству. Центральный банк Японии создан 1882 сроком на ЗО лет. Впоследствии этот срок был продлен еще на ЗО лет, а в 1942 году банк получил бессрочный статус. Ему предоставлено монопольное право эмиссии банкнот.

Функции Банка Японии определены специальным Законом "О центральном банке Японии" от 1942 года, который в 1979 году. Было обновлено. Согласно закону от 1942 основной капитал банка был установлен в размере 100 млн иен. В новой редакции закона, затем вступил в силу, он не изменился. 55% капитала принадлежит государству, 45% - частным акционерам (частным лицам, финансовым учреждениям, страховым компаниям и т.д.). Акционерам было гарантировано дивиденды в размере 4%, которые при чрезвычайно высоких прибылей банка росли до 5%. Остальные прибыли поступала в государственный бюджет.

Частные акционеры в процессе управления банком не участвуют. К основным функциям Банка Японии, кроме денежной эмиссии (это его монопольное право), относят денежно-кредитное регулирование экономики, одновременно осуществления международных расчетов, проведение операций на валютном рынке, а также кассовое обслуживание казначейства.

Банк действует на основании закона одна тысяча девятьсот сорок два p., Благодаря которому банк Японии попал под жесткий правительственный контроль и дал министру финансов право изменять политику, которую он проводит. В 1949г. был создан Политический комитет, который стал тем новым органом, который определял высшие интересы государства в финансовой и денежно-кредитной сферах. С 7 членов комитета 5 имеют право голоса. Президент, который назначается Кабинетом Министров на пять лет, и по одному представителю от городских и региональных банков, промышленности и сельского хозяйства (все они назначаются на 4 года) - имеют право голоса. Два члена, не имеют права голоса - представители Министерства финансов и Управление экономического планирования.

Вопросы, которые решает Политический комитет, определяются Законом "О банке". В соответствии с ним Комитет производит принципиальный курс банковской деятельности и управления Банком Японии. Его прерогативой является изменение уровня процентной ставки, определение и изменение видов и условий векселей, которые учитываются Банком Японии, а также видов, условий и стоимостной оценки залогов кредитования. Он определяет и изменяет виды, условия и стоимость объектов при операциях на открытом рынке, а также срок начала и окончания операций.

Политический комитет согласовывает с Министерством финансов вопрос об изменении максимального уровня ссудного процента на рынке на основании временного Закона "О регулировании процентов". С разрешения Министерства финансов устанавливает коэффициенты резерва на основании Закона "О системе резервных вкладов". Комитет принимает решения по бюджету Банка Японии, однако при этом необходимо получить разрешение министра финансов. По согласованию с ним Банк Японии отчитывается перед парламентом. Кроме того, Банк Японии возглавляет президент банка и директорат, в который входят вице-президенты банка, советники президента, инспектор по надзору за ведением дел и директор.

С 1971 года Банк Японии начал проводить операции на вексельном рынке, потом начал осуществлять активные операции с облигациями государственных займов. Таким образом, был сформирован рынок ценных бумаг и начаты массовые операции на других рынках краткосрочного капитала.

Новая редакция Закона "О Японии" вступило в силу в апреле 1998 года, по которому общее и оперативное управление возлагается на правление банка, состоящий из девяти человек (отменили совет директоров).

Возглавляет Японии Правления банка. Председатель и два его заместителя назначаются Кабинетом Министров с согласия двух палат парламента. Шесть членов правления назначает Кабинет Министров с лиц, имеющих определенный опыт и знания в области экономики и финансов. Срок их полномочий - пять лет. Должности представителей правительства отменяются. Кандидатуры на другие руководящие должности утверждает министр финансов после соответствующего представления правления банка: исполнительных директоров - сроком на четыре года, советников - на два года. Ревизоры назначаются Кабинетом Министров сроком на четыре года.

На заседаниях Правления при необходимости могут присутствовать представители правительства. Они имеют право вносить на рассмотрение Правления свои предложения и давать оценку денежно-кредитной политики Банка Японии, но окончательное решение принимает правление.

Банк Японии, штаб-квартира которого расположена в Токио, имеет 45 филиалов и отделений в Японии и представительства в Нью-Йорке, Лондоне, Париже, Франкфурте-на-Майне и в Гонконге. Банк имеет неограниченную монополию на выпуск банкнот. Согласно закону с 1979 года объем банкнотной эмиссии устанавливался Министерством финансов с согласия правительства. Банк Японии право, если считает необходимым, выпускать банкнот больше, чем предусмотрено лимитом, за что платит процент в размере 3% годовых от полученной прибыли. Эмиссия банкнот заставляет банк держать резервы, которые состоят из основной части (коммерческие векселя и государственные ценные бумаги всех видов) и необязательной части (иностранная валюта, золотой и серебряный запас). Основное обеспечение эмиссии банкнот составляет портфель государственных обязательств.

Отмена в 1965 запрета на использование государственных займов для покрытия дефицита бюджета привело к эмиссии облигаций государственного займа. В активах Банка Японии государственные бумаги составляют более 80%.

Как указано в новой редакции закона, главной задачей Банка Японии является содействие сбалансированному развитию национальной экономики путем поддержания ценовой стабильности. Это воплощается в жизнь благодаря разработке и проведению соответствующей денежно-кредитной политики, выпуска наличных. Новое законодательство отменяет максимальную квоту выпуска банкнот и требования по их резерва.

К основным задачам Банка Японии принадлежит также обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов между кредитными организациями. Министр финансов утверждает бюджет банка. Через каждые шесть месяцев банк при посредничестве министра финансов отчитывается перед парламентом о денежно-кредитной политике, но разрабатывает и проводит ее как независимое учреждение (что предусмотрено законодательством).

В новой редакции закона определены следующие основные направления деятельности Банка Японии:

• учет коммерческих и других векселей и долговых обязательств;

• предоставление кредитов под обеспечение векселей, долговых обязательств, государственных облигаций и ценных бумаг;

• купля-продажа коммерческих и других векселей и долговых обязательств, государственных облигаций и ценных бумаг, а также других облигаций;

• выписка векселей на получение;

• прием вкладов и проведение операций в национальной валюте;

• прием на хранение ценностей, купля-продажа золота и серебра в слитках.

Банк Японии как финансовый агент правительства управляет от его имени государственными фондами, проводит валютно-финансовую деятельность, направленную на стабилизацию валютного курса иены. Правительственные кредиты предоставляются путем подписки и андеррайтинга выпусков государственных займов и краткосрочных государственных ценных бумаг. В сфере международных финансов Японии с согласия Министра финансов может осуществлять куплю-продажу валюты, предоставлять кредиты или проводить операции от имени правительства с зарубежными центральными банками и другими организациями с целью развития сотрудничества с ними, может принимать от этих организаций вклады и прибегать к действиям , имеющие характер оправданных инвестиций в иенах.

В функции банка входят контроль за кредитной сферой и обеспечения бесперебойного функционирования системы платежей и расчетов путем предоставления кредитов на ограниченный срок кредитным организациям. Средства денежно-кредитной политики Банка Японии в течение нескольких послевоенных десятилетий отличались от тех, которые использовались центральными банками развитых капиталистических стран. В частности, корректировка учетной ставки, политика минимальных резервов и операции на открытом рынке имели незначительное влияние на денежно-кредитный рынок, а главным инструментом денежно-кредитной политики Банка Японии было прямое количественное лимитирование кредитов в условиях искусственно заниженного уровня процента. В середине 70-х pp. состояние экономики Японии коренным образом изменился: вслед за высокими темпами экономического роста пришла глубокая и длительная кризис. С изменением фазы экономического цикла существенно возросло значение денежно-кредитного регулирования экономики, что обусловлено, в частности, усилением позиций государства в банковской системе.

Методы и действенность денежно-кредитной политики определялись нехваткой финансовых ресурсов в японских корпораций нефинансового сектора, слабым рынком ссудного капитала, доминированием банков в финансировании экономики. В течение длительного времени основные ставки на рынке банковского кредитования жестко регулировались, открытого рынка ценных бумаг практически не существовало.

В то же время контроль со стороны государства за деятельностью частных банков был достаточно значительным и базировался на специфическом явлении японской денежно-кредитной сферы - перекредитовании.

В течение 1960-1980-х годов пик перекредитования пришелся на периоды стабильного экономического развития Японии.

Сегодня основными средствами денежно-кредитной политики Банка Японии являются:

1) корректировка учетной ставки;

2) изменение объемов купли-продажи облигаций и векселей;

3) установление резервных норм.

Установление, изменение или отмену обязательных резервных норм проводится Банком Японии после утверждения соответствующего решения Министром финансов. Согласно Закону максимальная резервная норма составляет 20% (пассивы в иенах нерезидентов и валютные вклады резидентов резервируются на 100%), ее установки допускается в этих пределах отдельно по категориям счетов и категориям кредитно-финансовых учреждений.

Резервирование распространяется: на депозиты; банковские ссуды; номинальную стоимость доверительной собственности; валютные вклады резидентов; пассивы в иенах нерезидентов и аналогичные пассивы, определенные распоряжением правительства; суммы, переводятся из специального счета международных финансовых операций на другие счета.

Суммы обязательного резервирования по соответствующим счетам за любой месяц должны депонироваться в Банке Японии в течение месяца (с 16 числа текущего месяца по 15 число следующего месяца). Штраф с недоначисленной суммы (в размере учетной ставки коммерческих векселей +3,75% годовых) перечисляется Банком Японии в государственную казну. Взаимоотношения центрального банка как "банка банков" с коммерческими банками проявляются в постоянном мониторинге банковской деятельности. Банк Японии ежедневно контролирует банковские балансы и ежемесячно получает отчеты с прогнозными расчетами объемов будущих кредитов и поступлений на депозиты. Как и раньше, Японии, исходя из общеэкономической ситуации в стране, вносит свои предложения в планы банков или налагает ограничения на объем их кредитной экспансии. Кредиты центрального банка коммерческим является обычным явлением, поскольку ч займа - самый выгодный способ привлечения ликвидных ресурсов (выгоднее даже, чем депозиты населения).

Учетная ставка процентов по кредитам банка Японии намного ниже, чем за окольные краткосрочными мижбан-ский ссудам.

Банк Японии лицензирует банковскую деятельность, устанавливает минимальный размер уставного капитала банка, выдает разрешение на изменение фирменного наименования банка, слияние банков, создание и ликвидацию филиалов. Для обеспечения банком устойчивой ликвидности важное значение имеет установление уровня коэффициентов, свидетельствующих о риске ликвидности. Такими коэффициентами является норма собственного капитала, в соответствии с которой определяются: доля собственного капитала банка в общем совокупном капитале норма ликвидных активов, показывает соотношение капитала и долговых обязательств на определенный момент времени; ограничения на предоставление крупных кредитов. Банк Японии устанавливает для банков обязательства относительно предоставления отчетных документов по их деятельности.

На современном этапе функционирования банковской системы Японии денежно-кредитная политика регулируется посредством Банка Японии, Министерством финансов, Федерацией экономических организаций. Основными методами регулирования можно Назвать: установление нормы ссудного процента, административные меры, систему обязательных резервов, операции на открытом рынке и с иностранной валютой. Необходимо также отметить и то, что в 70-х pp. преобладали административные формы регулирования, а после 70-х pp. их значение снизилось, а роль рыночно-стоимостных методов возросло.

В связи с общим переходом к неоконсервативного экономического курса в кредитно-банковской сфере (закон 1981) государственный административный контроль за деятельностью банков был несколько ослаблен. Однако в руках государства осталось кредитования отраслей и объектов с высоким предпринимательским риском и низкой рентабельностью, а принятые меры означали не отмена системы государственного регулирования, а только частичную перестройку.

Ослабление напряженности на рынке ссудного капитала, его интернационализация, а также появление альтернатив в виде растущего фондового рынка в значительной мере ликвидировали объективную экономическую основу административного регулирования и заставили Банк Японии пересмотреть свое отношение к традиционному классического инструментария. Выросла гибкость процентных ставок, учетная ставка была увеличена до рыночного уровня.

Банк Японии контролирует и регулирует деятельность коммерческих банков и именно он является партнером при подписании соглашений для частных кредитно-финансовых объединений, предприятий и отдельных лиц. Банк принимает на хранение вклады от частных финансовых объединений. Это называется "система резервных депозитов" (введена в 1957 году). Финансовые учреждения, которые присоединились к данной системе, обязаны хранить в Банке Японии на своих текущих счетах определенную сумму резервных депозитов. В тех случаях, когда в кредитных учреждениях не хватает наличности, они обращаются в банк, который предоставляет им ссуды. Процент по данному виду операций определяется уровнем официальной процентной ставки.

Итак, кроме указанных особенностей, Банк Японии, как и центральные банки стран с рыночной экономикой, выполняет классические функции, которые им присущи.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>