Проблемы функционирования и особенности регулирования банковской системы - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Проблемы функционирования и особенности регулирования банковской системы

Рассматривая банковскую систему Японии, нельзя охарактеризовать ее как образцовую. В реальной практике в стране существует так называемый "теневой рынок" кредитов (практика выдачи кредитов "по телефонному звонку", без должного экономического обоснования), что влияет на эффективность распределения кредитных средств в масштабах всей экономики в целом. Высокая склонность населения к сбережениям и, как следствие, высокая доля косвенного финансирования предприятий (через банки) сужает возможности прямого кредитования (через рынок акций). Можно также добавить, что физические лица, которые владеют акциями, (в отличие от юридических лиц, практикующих "перекрестное" владение акциями) ограничены в своих правах как владельцев предприятий.

Это незначительные проблемы, которые фактически наблюдаются во многих банковских системах. Однако основные проблемы японской банковской системы лежат, в другой плоскости - структурной, которая связана с соотношением между различными элементами экономического механизма. Именно на решение таких проблем направлена реформа японского банкинга, что пытается сегодня осуществить страна.

Необходимо упомянуть о Азиатскую кризис началась в 1990 году, когда спекулятивные операции с ценными бумагами и недвижимостью оказались более прибыльными, чем вложения в реальный сектор экономики. Так, интегральный показатель стоимости ценных бумаг "Никкей" снизился одномоментно на 10 000 пунктов. Стоимость земли постоянно росла в послевоенные годы, начала стремительно падать. В результате этого в японских банках сразу появилась львиная доля невозвращенных кредитов, сопоставимую с их пятилетним совокупной прибылью. Так возникли проблемные долги, с которыми японские власти борется последние два десятилетия. В 1997-1998 годах, когда финансовый кризис охватил Юго-Восточную Азию, японские банки понесли серьезные потери на валютных курсах.

Следствием были как банкротства, так и крупные банковские слияния. Например, жертвами проблемных долгов стали такие финансовые организации, как "Банк долгосрочного кредитования", банк "Хоккайдо Такусёку", компания ценных бумаг "Ямато Сёкэн", лизинговая фирма "Джапан лизинг". Все они имели долгую историю и входили в списки крупнейших институтов Японии в своих категориях. В то же время образовался ряд так называемых мегабанков, таких, например, как Bank of Tokyo, традиционно специализировался на обслуживании валютных и других внешнеэкономических сделок, слился с одним из крупнейших частных банков страны Mitsubishi. На сегодня банк Mitsubishi Tokyo Financial Group занимает 14 позицию крупнейших банков мира по результатам деятельности 2006 года, а такой банк, как Mizuho укрупнился и занимает С место в данном рейтингу1.

Власти страны в 1998 году приняла ряд законов о банковском оздоровления, а также выделила значительные средства. В частности, был повышен уровень независимости Банка Японии. Практическим решением вопросов реформы занялась специально созданная Комиссия по реструктуризации финансовой системы. Для выкупа проблемных долгов была основана Корпорация по проблемным кредитам. Законодательство заложило основы для временной национализации проблемных банков. Такие меры, например, пришлось применить к таким институтам, как Банк долгосрочного кредитования Кредитный банк Японии. Под государственный контроль были переведены и меньше банки. Некоторые банки были проданы иностранным финансовым организациям.

Наконец, была основана Корпорация по страхованию депозитов, которой государство выделило соответствующие фонды. Возникновение данного учреждения было вызвано тем, что существующая система страхования оказалась практически бездействующей.

Несмотря на определенные проблемы, возникшие в банковской сфере в 90-е годы, реальная экономика страны продолжает эффективно функционировать. Так, автомобильная и электронная промышленность страны, как и раньше, работают с высокой эффективностью и имеют сильную конкурентоспособность на мировых рынках. В определенной степени проблемные долги усложнили процесс кредитования промышленных предприятий, но необходимо также учитывать, что реформа распространяется не только на банковский сектор, но и на другие финансовые сферы жизни страны.

Государство и Японии регулируют деятельность банков через лицензии, установление минимального размера капитала, стандарты офисной сети, ограничение на периферийное бизнес, через обязанность соблюдать определенных финансовых показателей, а также правил ведения бухгалтерского учета.

Налогообложения направлено на стимулирование индивидуальных сбережений в банках. С этой целью на ряд депозитных вкладов распространяется система налоговых льгот, а с доходов, полученных физическими лицами в виде банковских процентов, взимается подоходный налог по заниженной ставке.

Система страхования банковских вкладов в Японии создана еще в 1971 году. Но, доведя свою нежизнеспособность, в 1998 году была создана другая Корпорация со значительной долей государственных средств. Страхование осуществляет Корпорация по страхованию депозитов, капитал которой состоит из взносов правительства, Банка Японии и частных кредитных институтов. Система страхования депозитов покрывает обычные депозиты практически во всех видах банков, кредитных ассоциациях и кооперативах. Выплаты страховых сумм осуществляются после возникновения страховых случаев, например, прекращение действия лицензии банка или его банкротстве. Денежный рынок (спрос и предложение денег) регулируется Банком Японии в основном через учетную ставку. В последнее время банк проводит политику "дешевых денег", то есть ставка практически равна нулю.

До 1962 года торги по банкнотах, ценных бумагах и векселях между Банком Японии и коммерческими банками проводились "один на один" несколько раз в год. Но с середины 60-х годов торги стали носить рыночный характер. С начала 70-х годов для краткосрочного регулирования рынка наличных распространение получили трехмесячные векселя, а для долгосрочного - облигации Банка Японии. С 1978 года стали проводиться аукционы с использованием облигаций. Резервные требования к банкам (обязательства сохранять некоторую сумму денег на счетах Банка Японии), в соответствии с законом, стали применять с 1957 года.

Власти Японии практикует так называемое "оконное руководство", что предполагает неформальные договоренности с банками. В истории японской банковской системы практиковались и другие методы регулирования, например, ограничения по ссудам для городских банков, то есть Банк Японии ограничивал выдачу им наличных на льготных условиях.

Проценты по депозитам и кредитам до Второй мировой войны в стране регулировались самими банками через межбанковские сделки. Однако с принятием антимонопольного закону 1947 г. года власти эту практику отнесла к категории "незаконной". В дальнейшем банковские ассоциации предпринимали попытки регулирования ставок, но основным регулятором выступал Банк Японии и Министерство финансов, что действовали в соответствии с принятым Законом "О банковские ставки", позволяющий устанавливать предельную норму процента. Однако все ставки подпадали под действие данного закона. Регулировались в основном ставки краткосрочных кредитов большого размера, ставки кредитования малого бизнеса и сельского хозяйства. Ставки по долгосрочным кредитам, трастовые ставки и т.п. регулированию не поддевали. Только с 1973 года стали применяться фиксированные или смешанные ставки на жилищные кредиты. Особый закон регулирует все операции, связанные с почтовыми сбережениями. Денежный рынок, ставки на котором не регулируются, традиционно включает в себя рынок онкольных (краткосрочных) межбанковских кредитов. Срок действия от 12:00 до семи дней, но в .Некоторые случаях он может автоматически продлеваться. На рынке учетных векселей вращаются коммерческие бумаги, а также бумаги первоклассных заемщиков или финансовых институтов. Ряд ставок по векселям регулируется дилерами банковского рынка. Существует также рынок "ген саки", на котором обращаются облигации государственных и муниципальных организаций, крупнейших корпораций, а также долговое обязательство. Срок действия от 1 до 6 месяцев. На свободном рынке используются также оборотные депозитные сертификаты.

Вся банковская система Японии, несмотря на ряд органически присущих ей негативных моментов, является эффективным аккумулятором - поставщиком частных и государственных фондов финансовых ресурсов японской промышленности.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>