Банковская система Чехии, Этапы развития банковской системы Чехии - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Банковская система Чехии

Этапы развития банковской системы Чехии

Банковская система Чехии начала свое развитие и переход к двухуровневой схемы с J 991 года. Все эти годы страна постоянно опережала банковскую систему Польши и Венгрии. В 1996 году она была на грани загальномасштабнои кризиса: с 55 банков 8 (включая пятый по величине в стране) столкнулись с серьезными проблемами: было введено внешнее управление, а некоторые из них даже ликвидированы.

Суммарный размер активов проблемных банков составлял 5 млрд амер. долларов. В J993 году банки Чехии, Польши и Венгрии имели одинаковый уровень просроченной задолженности - около 30%, но если в польских и венгерских банках он снизился на треть, то в Чехии вырос почти до 40%.

Банковская система Чехии в определенной степени монополизирована 4 крупных банка, в прошлом выделены из Госбанка, контролируют 60% активов. Пока кризис не коснулся одного из них, крах всей банковской системы маловероятен, но если это произойдет, то серьезные потрясения неизбежны. Однако состояние этих банков оценивается как в целом удовлетворительное.

Основной причиной нынешнего состояния банковской системы Чехии аналитики считают ваучер на к ваз и приватизацию, которая не решила основной задачи - налаживание эффективной работы банковского сектора. Контрольный пакет в крупнейших банках, в основном, принадлежит государству. Остальные акции была приватизирована по ваучерной схеме, распределяло их среди мелких инвесторов, которые не имеют возможности объединиться и влиять на политику банков. К тому же основной поток ваучеров шел через инвестиционные фонды, контролируемые теми же банками. В результате государство почти полностью контролирует политику банков, а через их кредитную деятельность-экономика. Кроме того, банки оказались взаимосвязаны через перекрестную участие в капитале. Все это не может не подрывать стабильность банковской системы.

Однако правительство начало приватизацию - хотя и позже, чем в Венгрии и Польше. Предполагалось частично или полностью продать государственную долю во всех четырех крупных банках, но правительство решило отложить приватизацию в трех из них. В силе остался только намерение о продаже 31% в Investicni a Postovni Вапк (второй по величине банк Чехии с активами почти 8 млрд амер. Долларов).

Развитие банковской системы Чехии начался после распада Чехословакии на две страны. После "бархатной революции" в 1989 г.. В Чехии были проведены экономические реформы, в основе которых была приватизация предприятий, находившихся в собственности государства, привлечение иностранных инвесторов, либерализация цен и внешней торговли, девальвация чешской кроны. В ходе реализации реформ сказался рост промышленного производства, увеличились темпы инвестиционной деятельности. Однако ошибки, допущенные во время первого этапа реформ, привели к существенному спаду в развитии экономики Чехии и к снижению ее ВВП. До 1997. Рост экономики прекратился и страна вошла в период стагнации, из которого она фактически начала выходить только в 2000г.

Синхронно, с нарастанием стагнационная периода в экономике, усложнялась ситуация и в банковском секторе Чехии, который оказался на грани кризиса. Рентабельность чешского банковского сектора, хотя и сохраняла положительное значение, оставалась крайне низкой и неуклонно сокращалась. Уровень достаточности капитала лишь немного превышал обязательный минимум и был вдвое меньше, чем у соседних с Чехией странах - Польше и Венгрии.

Наличие кризисных моментов в экономической и банковской сферах Чехии было следствием трудностей в реформировании Те производственного сектора, и прежде всего машиностроительного комплекса. Данный комплекс в социалистический период развития Чехословакии формировался в условиях широкомасштабного сотрудничества и кооперации в рамках единого производственного пространства. Его производственные мощности были рассчитаны, исходя из потребностей общего рынка соцлагеря. После распада соцлагеря и прекращение деятельности единого производственного комплекса большое количество чешских предприятий из-за отсутствия заказов оказались в сложном финансовом положении. Чешское государство пыталась спасти их от банкротства путем предоставления через подконтрольные государству банки кредитов на льготных условиях. Данные банки, кроме того, во время первого этапа приватизации были вынуждены участвовать в финансировании акционирования большого количества слабых компаний.

Несколько лет работы в таких условиях обусловило наличие в балансе банков большого удельного веса проблемных кредитов. Чешское государство, понимая свою ответственность за состояние сложившийся последствия для экономики страны от углубления кризисных явлений в банковском секторе, приняла решение о проведении масштабной операции по реформированию и оздоровления банковской системы. На ее реализацию из бюджета страны было выделено 18 млрд долл. США, значительная часть которых потрачена на оздоровление банков Ceska sporitelna, Komercni banka, IPB и Agrobanka, находившихся в государственной собственности. Одновременно с рынка исчезали слабые банковские учреждения.

Ход реформирования банковской системы Чехии и динамика изменения структуры собственников отражены в табл. 15.1. В рамках вышеупомянутой программы была осуществлена приватизация большинства государственных банков путем продажи их иностранным стратегическим инвесторам, имеющие большой опыт деятельности в банковской сфере и большое количество финансовых ресурсов. При этом важно отметить то, что по требованию иностранных инвесторов конкретные приватизационные проекты сопровождались программами финансового оздоровления и стабилизации банков, приватизировано, за счет вышеупомянутых государственных бюджетных средств. К рассмотрению обоснованности сделанных чешской государством расходов на санацию банков присоединилась и Еврокомиссия.

Таблица 15.1 - Статистические данные о количестве и форму собственности банков Чехии

Общее количество банков

Банки под контролем чешского капитала

Банки под контролем иностранного капитала

Банки, не имеющие лицензии

Общее количество

Собственность государственных финансовых учреждений

Прямая государственная собственность

Банки национальных владельцев

Банки в стадии банкротства

Общее количество

Банки, иностранных владельцев

Филиалы иностранных банков

01.01.1990

5

5

4

1

0

0

0

0

0

X

01.01.1991

9

9

4

1

4

0

0

0

0

X

01.01.1992

24

20

4

1

15

0

4

4

0

X

01.01.1993

37

26

1

4

21

0

11

9

2

X

01.01.1994

52

34

1

4

28

1

18

12

6

X

01.01.1995

55

34

1

4

28

1

21

13

8

2

01.01.1996

55

32

1

6

25

0

23

13

10

5

01.01.1997

53

30

1

6

18

5

23

14

9

7

01.01.1998

50

26

1

6

15

4

24

15

9

11

01.01.1999

45

20

1

5

14

0

25

15

10

18

01.01.2000

42

15

1

4

10

0

27

17

10

22

01.01.2001

40

14

1

4

8

1

26

16

10

24

01.01.2002

38

12

0

3

8

1

26

16

10

26

01.01.2003

37

11

0

2

9

0

26

17

9

28

01.01.2004

35

9

0

2

7

0

26

17

9

30

01.01.2005

35

9

0

2

7

0

26

17

9

30

01.01.2006

35

9

0

2

7

0

26

16

10

31

Однако после расследования Еврокомиссия не приняла решение о возвращении банками изъятых у чешского правительства средств. Чешские и западноевропейские эксперты считают, что решение ЕС было мотивировано как политическими, так и экономическими соображениями. Формально Чехией были нарушены требования ЕС по обеспечению конкурентной среды в банковской сфере. Возвращение ведущими чешскими банками денежных средств в крупных размерах государстве могло негативно повлиять на стабильность как чешского рынка, так и на финансовую устойчивость ряда европейских банков, которые стали владельцами чешских банков.

В результате предпринятых правительством Чехии вышеупомянутых мероприятий удалось вывести банковскую систему из кризисного состояния и создать условия для ее устойчивого развития. С 2002 года наблюдается последовательное улучшение финансовых показателей банковского сектора. По оценке чешских экспертов, процесс реформирования чешской банковской системы, в основном, был завершен к моменту официального вступления страны в ЕС 1 мая 2004 года, а национальная законодательная база, регулирующая эту сферу деятельности, была полностью адаптирована к требованиям Евросоюза. Прошедшие годы показали, что процесс интеграции чешской банковской системы в общеевропейский финансовый рынок проходит без кризисных ситуаций.

Иностранные инвесторы не очень заинтересованы в агрессивной и глубоком проникновении в банковский рынок Чехии, поскольку уже в 2000 году доля иностранного капитала в банковской системе составляла более 47%. Более перспективными они считают Польшу и Венгрию. Чешский рынок достаточно насыщен (доля банковских кредитов в ВВП составляет 95% против 60% в Венгрии и 35% в Польше) и не имеет большого потенциала роста. Банковская маржа ниже и не обещает больших доходов (3% против 5-6% в Польше и Венгрии).

Итак, Чехия характеризуется высокоразвитой банковской системой, несмотря на негативное проявление отделения страны от Словакии в 1993 году. За счет строгих монетарных ограничений негативные последствия уже в 1994 году были преодолены, и сегодня можно наблюдать постоянный процесс роста ВВП и эффективную деятельность банковской системы.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>