Характеристика деятельности Системы - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Характеристика деятельности Системы

Европейская система центральных банков, ЕСЦБ (the European System of Central Banks, ESCB) - это международная банковская система, состоящая из наднационального Европейского центрального банка (далее - ЕЦБ) и национальных центральных банков (далее -НЦБ) государств-членов Европейского Союза (ЕС ) и Европейского валютного союза (ЕВС, зона евро). Существование этой системы является неотъемлемой частью процесса утверждения Европейских экономических и валютных структур. По своей организации ЕСЦБ похожа на Федеральную резервную систему США, которая также состоит из 12 полунезависимых Резервных банков (в нашем случае это национальные центральные банки стран-членов ЕС), главы которых входят в высшие исполнительные органы ФРС.

К ЕСЦБ в 2004 г.. Входили Европейский центральный банк и ЦБ 15 стран-членов Европейского Союза: Австрии, Бельгии, Великобритании, Германии, Греции, Дании, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Финляндии, Франции, Швеции. Сегодня ЕСЦБ состоит из ЕЦБ и Национального банков 25 стран-членов ЕС.

Национальные центральные банки Великобритании, Дании и Швеции, которые являются членами Европейской системы центральных банков, но не вошли в зону евро, не имеют права участвовать в принятии решений о проведении единой денежной политики для зоны евро, и реализовывать подобные решения. Все национальные банки зоны евро безоговорочно подчиняются решениям Европейского центрального банка.

В уставе ЕСЦБ и ЕЦБ провозглашена независимость этих учреждений от других органов Союза, от правительств стран-членов ЕС. Основной целью создания Европейской системы центральных банков, согласно статье 2 Устава ЕСЦБ и ЕЦБ, является поддержание стабильности курса евро и цен в зоне евро. Понятие "стабильность цен" имеет количественное выражение.

Совет управляющих ЕЦБ периодически устанавливает инфляционные цели, которые должны соблюдаться. На сегодня цель по инфляции определена как возможность роста гармонизированного индекса потребительских цен (НИСР) не более чем на 2% в год.

Для достижения основной цели ЕСЦБ решает следующие конкретные задачи:

• Определение и проведение единой денежно-кредитной политики. Совет управляющих ЕЦБ определяет единую денежно-кредитную политику, которую национальные центральные банки внедряют децентрализованным и гармоничным образом. Оперативные пределы единой денежно-кредитной политики должны учитывать следующие принципы: соответствие рыночным условиям, равноправный режим для всех, простота, поиск наилучшего соотношения эффективности и стоимости, децентрализация, непрерывность, согласование и соответствие управленческим решениям ЕСЦБ.

В основном для проведения денежно-кредитной политики используются те процедуры и инструменты, которые применялись большинством центральных банков к становлению Европейского экономического и валютного союза.

• Хранение и управление официальными золотовалютными резервами стран-участниц ЕВС, а также осуществление валютных операций.

ЕСЦБ использует евро для формирования единой денежно-кредитной политики стран-участниц. ЕСЦБ также поощряет внедрение евро на мировые валютные рынки, а ее собственные операции на этих рынках осуществляются и выражаются только в евро. Через инструменты единой денежной политики стимулируется переход к операциям в евро коммерческих банков и крупных корпораций. Только в евро номинируются новые выпуски ценных бумаг в странах-участницах. Согласно решению Совета Евросоюза в Мадриде (декабрь 1995) эмиссия государственных облигаций с января 1999 осуществляется исключительно в евро. Кроме того, с начала переходного периода в евро котируются все государственные облигации - как новых, так и старых выпусков.

В 1999-2001 pp. в безналичных расчетах в зоне евро параллельно используются евро и привязаны к нему национальные валюты. Работает принцип "никакого принуждения": любой субъект хозяйственной деятельности имеет право выбирать, в какой валюте он будет выставлять и оплачивать счета.

С 1 января 2002 в обращение вводится наличный евро и все безналичные расчеты осуществляются только в евро. Период параллельного обращения наличного евро и национальных валют установлен до 31 июня 2002 За это время происходит постепенное изъятие из обращения национальных наличных денежных знаков и полный переход хозяйственного оборота стран-участниц на евро. Но и после 1 июля 2002 национальные денежные знаки можно свободно обменивать на евро. Однако только наличный евро используется в банкоматах и при выдаче сдачи независимо от валюты платежа.

Введение единой валюты требовало создания новой системы расчетов, основанной на ЕСЦБ. Наличие системы реального времени и завершения операций в конце дня дают возможность получать денежные средства сразу после совершения платежа. Режим реального времени поддерживается всеми участниками Европейского валютного союза и обеспечивает возможность почти моментальных расчетов в любой стране-члене.

Платеж в такой системе может быть сделан только при наличии необходимых средств на расчетном (корреспондентском) счете в Центральном банке. Если средства доступны, операция осуществляется немедленно - в реальном времени. При недостатке средств на счете операция вносится в очередь, до поступления необходимой суммы. Такой механизм получил название Системы валовых расчетов в реальном времени (Real Time Gross Settlements - RTGS).

Клиринг и расчеты, которые используют национальные RTGS, возможны на всей территории зоны евро. Все RTGS связаны между собой механизмом TARGET и создают общеевропейскую систему расчетов в евро. Все сделки проводятся только в единой валюте - евро. Платеж коммерческого банка любой страны проходит через RTGS этой страны и затем каналам связи системы TARGET передается в RTGS принимающей страны, откуда попадает в принимающий банк и национальную систему расчетов. Доступ в TARGET открыт только через RTGS, и все платежи контролируются ЕЦБ.

Наряду с системой европейских центральных банков банки могут использовать и коммерческие клиринговые системы. Единственной наднациональной клиринговой системой в Европе является Банковская ассоциация евро (далее - БАЕ) - система нетто-расчетов, создана п ятдесятьма коммерческими банками. Расчеты внутри БАЕ осуществляются через ЕЦБ. Каждый банк, участвующий в БАЕ, устанавливает лимиты обмена с другими банками и предоставляет обеспечение по сделкам, гарантирует системе полное завершение расчетов на конец дня. БАЕ выполняет только евро-номинированы операции.

Эффективность деятельности Европейской банковской системы, создана по принципам деятельности Федеральной резервной системы, имеет мощный фундамент. На долю стран-участниц ЕВС, где живет 5% населения Земли, приходится 15% мирового валового внутреннего продукта (США - 20,2%; Япония - 7,7%) и 19,5% мирового экспорта (США - 14,8% ; Япония - 9,7%). С переходом на евро в Европе создан единый финансовый рынок, по своим масштабам сопоставим с крупнейшим мировым финансовым рынком - американским. Введение единой европейской валюты создало мощные предпосылки для его развития и углубления, улучшения инфраструктуры и приближения его характеристик к параметрам североамериканского. Кроме того, использование евро усилило необходимость структурных изменений на финансовых рынках.

Успешное функционирование Европейской банковской системы наряду с совершенствованием его качественной структуры и расширением объема проведенных на нем операций позволяет надеяться на усиление в ближайшем будущем его роли в мировой системе банковских услуг, а также на дополнительный импульс в развитии экономики европейских стран.

В отличие от ЕЦБ и национальных банков, ЕСЦБ не имеет никакой юридической силы, никакой способности действовать и никаких возможностей принимать решения. В то же время составляющие элементы ЕСЦБ - ЕЦБ и национальные банки - являются юридическими лицами. Они фактически функционируют в реальном времени и выполняют задачи, возложенные на ЕСЦБ, действуют в соответствии с ее целями, правил и решений, принятых членами ЕЦБ. Таким образом, категория "ЕСЦБ" означает установленную структуру, которая обеспечивает "органическая связь" между ЕЦБ и национальными банками. Это гарантирует, что решения принимаются централизованно и выполняются совместно и последовательно в соответствии с целями системы.

ЕСЦБ включая национальные банки всех стран-членов ЕС, даже те, которые не внедрили евро за их специальный статус (Дания и Великобритания) или несоответствие условий развития (Швеция). Поскольку государства, не участвующие в ЕВС, поддерживают собственный денежно-кредитной суверенитет, их соответствующие центральные банки не вовлечены в выполнении основных функций Системы. Поэтому, чтобы легче понять сложную структуру европейской центральной банковской системы, Совет управляющих ЕЦБ решила в ноябре 1998 принять термин "Евросистема". Его относят к составным элементам ЕСЦБ - ЕЦБ и национальных банков стран-членов, которые ввели евро, - где ЕСЦБ выполняет свои основные задачи.

Есть три основных экономических и политических причин, почему была создана система:

Во-первых, чтобы ни один центральный банк страны, который ввел общую денежную единицу евро, не смог выполнять функции центрального банка еврозоны, концентрируя деятельность центрального банка в одном отдельно взятом регионе, который бы определялся скорее всего по политическим предпочтениям.

Во-вторых, деятельность всей Евросистемы основывается на опыте национальных банков, сохраняя их инфраструктуру и эксплуатационные возможности. Кроме того, национальные банки продолжают выполнять некоторые задачи вне Системы (non-Eurosystem-related), поскольку, учитывая большой географический простой Европейской валютной системы, в каждой стране должно оставаться центральный орган, который непосредственно на местах контролирует четкое выполнение задач и принципов Евросистемы.

В-третьих, учитывая большое количество наций и культур в еврозоне, страны-члены имеют лучший доступ к кредитным ресурсам Евросистемы в связи с изменением статуса центральных банков. Создание Евросистемы основывается на установленных структурах центрального банка и уважении к культурным и национальных особенностей регионов. В то же время факт, что Национальные банки являются автономными объектами, способствует двустороннем надзора и, таким образом, создает потенциал для улучшения эффективности управления в пределах Евросистемы.

Соглашение ЕС утвердил ЕЦБ специализированную независимую организацию по проведению валютной политики и положила на него выполнения определенных функций. Для этого ЕЦБ является юридическим организацией, члены которой имеют определенные полномочия и возможности принимать решения. Его организация как центрального банка дает возможность применять инструменты валютной политики, осуществляемые в основном финансовыми рыночными операциями.

Как юридическое лицо, пользующееся международным правом, ЕЦБ имеет возможность заключать международные соглашения по вопросу о его компетентности и участвовать в работе международных организаций типа Международного валютного фонда, Банка международных расчетов и Организации по экономическому сотрудничеству и развитию (далее - OECD).

Выполняя функции центрального банка, в соответствии с Соглашением ЕС, ЕЦБ сотрудничает п пятью учреждениями Сообщества: Европейским парламентом, Европейским советом, Европейской комиссией, Европейским судом и Европейским судом аудиторив1.

Эти учреждения функционируют с широкими полномочиями выполнения задач Сообщества в рамках Соглашения.

Как организация, созданная в соответствии с Соглашением ЕС, ЕЦБ полномочия, которые не были делегированы другим учреждениям Европейского сообщества и заключаются в выполнении задач и функций Центрального банка Сообщества.

Каждый Национальный банк Евросистемы имеет юридическую индивидуальность в рамках национального закона соответствующей страны. Однако все национальные банки - это неотъемлемые части Евросистемы, выполняющие те задачи, которые были делегированы им ЕЦБ в соответствии с принципом децентрализации. В то же время главы национальных банков - по должности члены Совета управляющих ЕЦБ. Как "акционеры" ЕЦБ, Евросистема NCBs обеспечивает ЕЦБ капиталом и иностранными запасными активами, а также участвуют в финансовых результатах.

Чтобы органично объединить центральные банки в Евросистему, национальное законодательство было перенесено в плоскость соответствии с законами Сообщества: национальные законы и уставы должны гарантировать, в частности, чтобы Национальные банки и принятые решения были независимыми от правительства соответствующей страны-члена. Независимость - это одно из необходимых и оба 'языковых требований возможности вхождения руководства национальных банков в состав Совета управляющих ЕЦБ.

Функциональная интеграция национальных банков в Евросистему не угрожает их существующей установленной финансовой и административной автономии. Согласно Уставу ЕСЦБ центральные банки могут выполнять функции неевросистемы, что полагается на их собственную ответственность, при условии, что эти функции не противоречат целям и задачам Евросистемы. Функции неевросистемы принимаются в каждой отдельной стране и, в основном, связаны с различным типом финансовых и административных услуг правительствам соответствующих стран. Большинство национальных банков также выполняют надзорные функции за финансово-кредитными учреждениями в их соответствующих странах.

Национальные банки ЕС, которые не входят в состав стран-членов ЕВС, также члены ЕСЦБ, но имеют специальный статус. Они ответственны за поддержку национальной валютной политики и таким образом исключены из принятия участия в основных действиях Евросы-стемы, особенно в отношении проведения единой валютной политики. Руководители этих национальных банков - не членами Совета управляющих ЕЦБ и не участвуют в процессе принятия решения относительно функционирования Евросистемы. Аналогично эти центральные банки не вовлечены в осуществление единой валютной политики и связанных с этим функций.

Кроме того, членство в ЕСЦБ предусматривает тесное сотрудничество с Евросистемы с нескольких позиций: например, они поддерживают систему предоставления статической информации. Кроме того, европейский механизм обменного курса II (ERMII) обеспечивает единую структуру сотрудничества для реализации денежно-кредитной политики с Евросистемы. Созданный орган, который обеспечивает такое сотрудничество, - Генеральный совет ЕЦБ.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>