Организационная структура управления Международного валютного фонда, Капитал Фонда и механизм привлечения финансовых ресурсов - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Организационная структура управления Международного валютного фонда

Высший руководящий орган МВФ - Совет управляющих, в котором каждая страна (член Фонда) представлена управляющим и его заместителем, правительствами стран, которые назначаются на пятилетний срок (это, как правило, министры финансов и руководители центральных банков). Совет управляющих собирается один раз в год и решает принципиальные вопросы (прием и исключение стран-членов, просмотра долей в капитале Фонда, выборы исполнительных директоров и т.п.). Совет управляющих избирает из своего состава председателя.

Нынешний Устав МВФ предусматривает, что Совет управляющих может вынести постановление о создании нового постоянного органа управления - Совета на уровне министров стран-членов для наблюдения за регулированием и адаптацией мировой валютной системы. Но он еще не создан, и поэтому его рабочими органами, которые готовят для него необходимые материалы, являются 2 комитета. Первый - основан в 1974 году Временный комитет (полное название - Временный комитет Совета управляющих по вопросам международной валютной системы) состоит из 24 управляющих МВФ, проводит заседания 2 раза в год; отчитывается перед Советом управляющих о работе по регулированию международной валютной системы, а также разрабатывает предложения о внесении поправок в Соглашение о МВФ. Однако, в отличие от предполагаемой Совета, Временный комитет не имеет полномочий для принятия директивных решений.

Второй - Комитет развития (полное название - Объединенный министерский комитет Советов управляющих МВФ и МБРР по передаче реальных ресурсов развивающимся странам) состоит из 24 управляющих от МВФ и МБРР, проводит консультации и информирует указанную Совет руководителей по вопросам, которые касаются стран, развивающихся странах. Он разрабатывает рекомендации о более широком применении статистических данных при составлении платежных балансов, координирует проведение базового статистического обследования портфельных инвестиций и осуществляет исследования по регистрации потоков, связанных с финансовыми средствами деривативного характера.

Исполнительным органом является Директорат (Исполнительный совет), состоящий из 24 директоров, из которых 5 назначаются Великобританией, Германией, США, Францией и Японией, 3 представляют одну из стран - Китай, Россию, Саудовскую Аравию и 16 избираются от остальных стран по географическому принадлежностью .

Директорат несет ответственность за ведение дел Фонда и работает в его штаб-квартире в Вашингтоне. Директорат назначает директора, возглавляющий административный аппарат Фонда и ведает текущими делами. По традиции, им является европеец. В руководящих органах голоса определяются в соответствии с размером квот. Каждая страна имеет 250 голосов плюс 1 голос на каждые 100 тыс. Единиц СДР ее квоты. Решения принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по наиболее важным вопросам - специальным большинством (85% голосов - стратегического характера, и 70% - оперативного). Поскольку наибольшее количество квот в МВФ имеют ведущие страны Запада (США - 17,5; Япония - 6,3; Германия - 6,1; Великобритания и Франция - по 5,1; Италия - 3,3%), а в общей сложности 25 экономически развитых государств - 62,8%, то эти страны контролируют и направляют его деятельность в своих интересах. Необходимо отметить, что США, а также страны ЕС (30,3%) могут налагать вето на ключевые решения Фонда, поскольку их принятие требует квалифицированного большинства голосов (85%). Роль других стран в принятии решений невелика, учитывая их незначительные квоты (Россия - 3,0, Китай - 3,0, Украина - 0,69, Казахстан - 0,17%).

Капитал Фонда и механизм привлечения финансовых ресурсов

Уставный капитал МВФ образуется из взносов государств-членов в соответствии с устанавливаемой для каждой страны квоты, определяемой, исходя из экономического потенциала страны и ее места в мировой экономике и внешней торговле. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР. Квота страны-члена является наиболее важным элементом ее финансовых и организационных отношений с Фондом. Во-первых, квоте определяется количество голосов в Фонде. Во-вторых, на размерах квоты основаны масштабы доступа членов МВФ к финансовым ресурсам организации согласно установленным лимитам. В-третьих, квота определяет долю члена МВФ при распределении СДР.

В Уставе не сводимых методы определения квот членов МВФ. В то же время с самого начала размеры квот связаны, хотя и не на жесткой основе, с такими экономическими факторами, как национальный доход и объем внешней торговли и платежей. В рамках Девятого общего пересмотра квот ** был использован набор из пяти формул, согласованный в процессе Восьмого общего просмотра, в результате чего были получены так называемые "расчетные квоты", которые являются общей мерой относительного положения стран-членов МВФ в мировой экономике . В этих формулах используются экономические данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) страны, текущих операций, колебаний текущих поступлений и государственных резервов.

При создании Фонда его капитал составлял 7700000000 долл. США. В последующие годы в связи с приемом новых членов и потребностями в финансовых ресурсах, которые постоянно росли, в средствах для оказания помощи странам, которые нуждались, уставный капитал рос каждые 5 лет, а также корректировались квоты стран в соответствии с их переменной роли в мировой экономике. На сессии МВФ, состоявшейся в 1997 году. В г.. Сянгане (Гонконге), было принято решение о повышении капитала Фонда на 45%. После одобрения этого решения парламентами стран-членов (такой порядок принят в Фонде) уставный капитал МВФ увеличен до 212 млрд СДР (297 млрд долл. США). Сначала страны-члены должны были платить 25% квот золотом, а остальные 75% - национальной валютой. Начиная с 1978 p., Вместо взносов золотом оплата в размере 22,7% квоты производится резервными активами (СДР и конвертируемой валютой).

Устав МВФ предусматривает, что в дополнение к собственному капиталу, что является главным источником финансирования его деятельности, Фонд имеет возможность использовать также заемные средства в любой валюте и с любого источника, то есть занимать некоторую официальных органов, так и на частном рынке ссудных капиталов.

** Работа над Девятым общим пересмотром квот была начата в марте 1987 Поскольку к 31 марта 1988 этот процесс не был завершен, Совет управляющих неоднократно увеличивала срок завершения соответствующей работы. 28 июня 1990 Совет управляющих принял резолюцию об увеличении общей суммы квот на 50%.

До сих пор МВФ получал ссуды в казначейств и центральных банков стран-членов, а также Швейцарии, которая не была в мае 1992 его членом, и в Банке международных расчетов (БМР). По частного денежного рынка, то к его услугам он пока не прибегал. Для пополнения кредитных ресурсов МВФ использует следующие схемы:

- Генеральное соглашение о ссуды;

- Новые соглашения о ссудах;

- Заимствование средств у государств-членов МВФ.

В 1962 г.. Фонд подписал с 10 экономически развитыми странами (США, Германией, Великобританией, Японией, Францией и др.) Генеральное соглашение о ссудах, которая предусматривала предоставление возобновляемых кредитов Фонда. Это соглашение сначала было подписано на 4 года, а потом пролонговувалася каждые 5 лет. Лимит кредита сначала был определен в 6500000000 долл. США, а в 1983 p. увеличен до 17 млрд СДР (23300000000 долл. США). С целью преодоления чрезвычайных ситуаций в финансовой сфере Исполнительный совет (Директорат) МВФ расширил возможности Фонда по привлечению займов, утвердил в 1997 Новые соглашения о ссудах, согласно которым МВФ может привлекать от 25 стран-участниц этих соглашений финансовые ресурсы на сумму до 34 млрд СДР (около 45 млрд долл. США). МВФ также прибегает к получению займов у центральных банков (в частности, получил ряд займов у национальных банков Бельгии, Саудовской Аравии, Японии и других стран). Полученные средства Фонд, в свою очередь, предоставляет на условиях кредита на определенный срок с уплатой определенного процента. Дифференцировки источников получения дополнительных кредитных ресурсов предоставляет Фонду возможности финансировать определенные программы стран, имеющих глобальное значение.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>