Основные направления кредитной деятельности Фонда, Задачи и вопросы для самоконтроля - Банковские системы зарубежных стран
Полная версия

Главная arrow Банковское дело arrow Банковские системы зарубежных стран

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Основные направления кредитной деятельности Фонда

Основным направлением деятельности Фонда является его кредитные операции. Согласно Уставу МВФ предоставляет кредиты странам-членам для восстановления равновесия их платежных балансов и стабилизации валютных курсов. МВФ осуществляет кредитные операции только с официальными органами кран-членов: казначействами, центральными банками, стабилизационный фонд.

Средства Фонда могут поступать в распоряжение его членов в целого ряда подходов и механизмов, которые различаются в основном по видам проблем финансирования дефицита платежного баланса, а также уровнем условий, выдвигаемых МВФ. Причем эти условия являются синдицированному критерием, включает три различные элементы: состояние платежного баланса, сальдо международных резервов и динамику резервной позиции стран. Эти три элемента, определяющих потребность в финансировании платежного баланса, считаются самостоятельными и каждый из них может служить основой для подачи в Фонд запроса о финансировании.

Страна нуждается в иностранной валюте или СДР, проводит их покупку в Фонде в обмен на эквивалентную сумму в национальной валюте, которая зачисляется на счет МВФ в центральном банке данной страны. По истечении установленного срока кредита страна обязана провести обратную операцию, то есть выкупить у Фонда национальную валюту, находящуюся на специальном счете, и вернуть полученную иностранную валюту или СДР. Такого вида кредиты даются на срок до 3 лет, реже - 5 лет. За пользование кредитами МВФ взимает комиссионный сбор в размере 0,5% от суммы кредита и процентную ставку за пользование кредитом, размер которой устанавливается на основе рыночных ставок, действующих в соответствующий период (чаще всего это 6-8% годовых). Если национальная валюта стран и-должника, находящегося в МВФ, покупается другой страной-членом, то это считается как погашение задолженности Фонда.

Размеры кредитов, предоставляемых Фондом, и возможности их получения связаны с выполнением страной-заемщиком ряда условий, не всегда приемлемых для этих стран.

Первая сумма иностранной валюты, получаемой страной-заемщиком в размере до 25% ее квоты, называется резервной долей. ее размер определяется как превышение величины квоты над суммой запаса национальной валюты, находящейся в распоряжении Фонда (на специальном счете в центральном банке страны-заемщика). Резервная доля возрастает, если Фонд получает в страны-заемщика ее национальную валюту для кредитования других государств-членов МВФ. Сумма займов, предоставленных страной-членом Фонду в соответствии с дополнительным кредитного соглашения, образует ее кредитную позицию.

Резервная доля и кредитная позиция составляют резервную позицию страны - члена МВФ. В рамках резервной позиции страны-член может автоматически, по первому требованию, получать кредиты от Фонда, причем за пользование таким кредитом страна-член не платит комиссионные и проценты, а также ей не устанавливаются сроки возврата полученного кредита.

Средства, получаемые страной от Фонда более резервную долю (они составляют максимально 100% от величины квоты), выдаются на более жестких условиях: предельная величина получаемых средств от МВФ, когда страна полностью использовала резервную позицию, то есть резервную долю и кредитную позицию, не должна, как правило, превышать 125% ее квоты. Средства, получаемые страной более резервную долю, делятся на 4 части (транша) - по 25% каждая, и по мере использования этих частей (транша) получаемого кредита требования по "обоснованного использования" получаемых средств возрастают. В "письме о намерениях", направляемый страной-заемщиком Фонда, высказываются направления и меры по использованию кредита, Фонд контролирует их выполнение. В тех случаях, когда, по мнению Фонда, происходит нарушение страной-заемщиком взятых на себя обязательств, кредитование сокращается, или полностью прекращается.

МВФ с начала 50-х pp. начал заключать с краш-членами соглашения о резервном кредите, или соглашения "стенд бай" (англ. Standby Arrangements). По такому соглашению страна-член имеет право получить от МВФ иностранную валюту в обмен на национальную в любое время, но на согласованных с Фондом условиях.

В 1974 г. Была создана система расширенного кредитования, которая предназначена для предоставления средств в иностранной валюте странам-членам Фонда на длительные сроки и в значительно больших размерах. Получить такие кредиты страны-члены могут, когда имеет место серьезное нарушение равновесия платежного баланса.

Для получения расширенного кредита страна-заемщик подписывает с Фондом специальное соглашение, в котором оговариваются условия кредита и обязательства, принимаемые государством. Общий размер кредитов, которые страна-член может получить от Фонда в пределах резервных и расширенных кредитов, составляет в течение года до 68% от ее квоты, включая ранее полученные кредиты -300% от квоты.

С целью оказания помощи странам-членам МВФ, испытывающих трудности в экономическом развитии по не зависящим от них причинам, а также для содействия в решении широких проблем экономического и социального характера Фонд создал ряд специальных механизмов, которые предоставляют средства на валютных условиях. К ним относят:

• механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования, средства которого выделяются в связи со стихийными бедствиями, которые понесли страны, непредсказуемой сменой мировых цен и другими причинами;

* Механизм финансирования буферных (резервных) запасов сырьевых товаров, создаваемых в соответствии с международными соглашениями;

• механизм финансовой поддержки операций по сокращению и обслуживанию внешнего долга, который выделяет средства развивающимся странам, и которые оказались в кризисной ситуации с внешними долгами;

• механизм поддержки структурных преобразований, средства которого направляются в страны, осуществляющие переход к рыночной экономике путем осуществления радикальных экономических и политических реформ;

• механизм технической помощи. Она осуществляется через направление миссий в центральные банки, министерства финансов и статистические органы стран, нуждающихся в такой помощи, посылку экспертов в эти органы на 2-3 года, проведение экспертизы законодательных документов, которые готовятся. Техническая помощь выражается в содействии МВФ странам-членам в области денежной, валютной политики и банковского надзора, статистики, разработки финансового и экономического законодательства и подготовки кадров.

Кроме указанных механизмов, функционирующих в настоящее время, МВФ создавал временные специальные фонды, которые были призваны способствовать преодолению кризисных валютных ситуаций, возникавших по разным причинам (например, нефтяной фонд - для покрытия дополнительных расходов в связи со значительным ростом цен на нефть и нефтепродукты ; доверительный фонд - для оказания помощи наиболее бедным странам за счет средств, вырученных от продажи золота из запасов МВФ и т.д.).

Задачи и вопросы для самоконтроля

1. В каком году и с какой целью был создан МВФ?

2. Когда МВФ начал свою практическую деятельность и цели его работы можно выделить?

3. Какие ресурсы располагает МВФ и формы деятельности он использует?

4. Опишите организационную структуру МВФ.

5. Назовите составляющие уставный капитал МВФ. Каким образом определяются квоты каждой страны?

6. Какие механизмы дополнительного привлечения кредитных ресурсов МВФ?

7. Охарактеризуйте основные направления кредитной деятельности МВФ.

8. Чем отличается "резервная доля", "кредитная позиция" и "резервная позиция" страны-члена МВФ?

9. Какие механизмы финансирования применяет МВФ к странам-членам?

10. Какую наибольшую сумму кредита могут получить страны-члены МВФ и в каких случаях?

11. Назовите положительные и отрицательные последствия для стран-членов, которые используют финансовые ресурсы МВФ.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>