Таблица 5. Исходные данные для расчета финансово-экономических показателей ПАО «Энергоспецмонтаж»
Показатель для расчета |
2013 |
2014 |
|
Ликвидность |
|||
Оборотные активы общества |
1 631 331 |
1 958 182 |
|
Краткосрочные обязательства |
1 923 031 |
1 757 795 |
|
Дебиторская задолженность |
655 277 |
1 448 119 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
|
Денежные средства |
597 132 |
33 723 |
|
Финансовая устойчивость |
|||
Собственный капитал общества |
-166 266 |
303 983 |
|
Внеоборотные активы |
125 434 |
103 596 |
|
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
|
Рентабельность |
|||
Выручка предприятия |
2 549 035 |
2 875 712 |
|
Прибыль от продаж |
41 539 |
12 947 |
|
Чистая прибыль |
3 559 |
-47 838 |
|
Активы |
1 756 765 |
2 061 778 |
Анализ ликвидности. Коэффициент покрытия показывает способность ПАО «Энергоспецмонтаж» погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. В 2014 г. увеличился почти в 1,5 раза, это свидетельствует об, улучшении платежеспособности предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличился, но незначительно, это говорит об улучшении финансового состояния ПАО «Энергоспецмонтаж» в 2014 г. Нормой считается значение 1,0 и выше. В то же время, значение может отличаться для разных отраслей. При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит, существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Данный показатель снизился в исследуемом периоде, что является отрицательным сигналом для поставщиков сырья и материалов.
Оценка финансовой устойчивости. Отрицательный показатель собственных оборотных средств крайне негативно характеризует финансовое положение ПАО «Энергоспецмонтаж» в 2013 г., но в 2014 г. данные показатель повышается, и имеет положительное значение, т. е. в 2014 г. наблюдается ситуация, когда оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о высокой степени финансовой устойчивости и финансовой независимости ПАО «Энергоспецмонтаж».
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами в 2014 г.так же имеет тенденцию к увеличению, что также характеризует финансовую устойчивость ПАО «Энергоспецмонтаж» в 2014 г.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, коэффициент финансирования дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости ПАО «Энергоспецмонтаж». Он показывает, сколько заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Рост этого показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемного капитала, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение для рассматриваемого показателя: < 1. При этом соотношение заемных и собственных средств не должно быть отрицательным. Именно значение коэффициента в интервале от 0 до 1 является одним из показателей высокой способности компании отвечать по своим обязательствам. Значение данного коэффициента составляет (- 11,56)в 2013 г. и 5,78 - в 2014 г., т.е. на последнюю отчетную дату на каждый рубль собственных средств приходится почти 6 рублей заемных.
Оценка рентабельности. Показатель рентабельности продаж говорит о том, что на каждый рубль реализованной продукции приходится 0,45% от выручки, данный показатель снизился почти в 2 раза в сравнении с предыдущим периодом по причине увеличения норм затрат и снижения цен.
Рентабельность активов резко падает в отчетном периоде до отрицательного значения - (- 2,32%), это говорит о неэффективности использовании имущества ПАО «Энергоспецмонтаж». Также наблюдается резкое снижение рентабельности собственного капитала (в предыдущем периоде наблюдалось отрицательное значение данного показателя) - с (-2,15%) до (-15,74%), при этом наблюдается резкий рост собственного капитала, снижение заемных средств и также ухудшение оборачиваемости активов.