Правовое регулирование государственного кредита и государственного долга

(лекции-2:00, практические занятия -1 час, самостоятельная работа - 2:00, коллоквиум)

План

1. Правовой режим государственного кредита. Виды государственных заимствований.

2. Понятие государственного долга.

3. Управление государственным внутренним долгом

Основные категории: заем; государственный заем; внешний государственный долг; внутренний государственный долг; управления государственным долгом; рефинансирования; конверсия; консолидация; унификация; новация; аннулирования.

Правовой режим государственного кредита. Виды государственных заимствований

Во всех цивилизованных государствах основными методами мобилизации государственных доходов являются налоги, займы и эмиссии. Вторым по финансовым значением методом мобилизации государственных доходов является заем. Сейчас все развитые государства пользуются займами. Это связано со значительным увеличением бюджетного дефицита, возможным разрывом между налоговыми поступлениями и бюджетными расходами, то есть в условиях рыночной экономики государственный заем становится обязательным элементом финансовой деятельности государства. Правильное и разумное применение механизма государственного займа, с одной стороны, является средством увеличения финансовых возможностей государства и важным фактором ускорения социально-экономического развития страны, а с другой - необоснованное его использование может привести к существенному росту налогового давления в государстве, утечки капиталов, дестабилизации экономики .

Слово "заем" возникло от лат. "creditum" - ссуда. В толковом словаре В. Даля это понятие раскрывается как доверие, вера в долг, дачи и приема денег или товаров на счет на определенный термин1.

В теории финансового права государственный заем рассматривается в двух значениях: как экономическая и как правовая категория2. Как экономическая категория заем системой денежных отношений, возникающих в связи с привлечением государством на добровольных началах для временного использования свободных средств юридических и физических лиц. Экономическая сущность государственного займа заключается в том, что временно свободные средства юридических и физических лиц аккумулируются на условиях возвратности и платности и используются государством как ссудный капитал. Таким образом, государственный заем с экономической точки зрения - это одна из форм обращения ссудного капитала, которая сводится к вторичного распределения стоимости валового внутреннего продукта.

Как правовая категория "заем" - это урегулированные правовыми нормами отношения по аккумуляции государством временно свободных средств юридических и физических лиц на принципах добровольности, срочности и возвратности в целях покрытия бюджетного дефицита и регулирования денежного обращения. Свободные средства у населения могут образовываться по ряду причин: 1) из-за неравномерности выплаты заработной платы и других видов доходов, гонораров, дивидендов по ценным бумагам и тому подобное;

2) ненасыщенность товарного рынка по несбалансированной экономики;

3) накопление средств для приобретения дорогих вещей длительного пользования. У юридических лиц, кроме указанных выше причин, временно свободные средства образуются за длительного производственного цикла, сезонный характер работ, неравномерность больших капитальных вложений. Резервные и страховые фонды также могут быть источником временно свободных средств.

Однако в теории финансового права указано и более широкий смысл займа. Так, некоторые авторы утверждают, что часто отношения займа сводятся к предоставлению временно свободных средств на определенных условиях (платности, срочности, возвратности и т.д.) заемщикам. Это не совсем правильно. Отношения займа (независимо от формы - государственной или банковской) объективно объединяют два взаимосвязанных процесса. С одной стороны, это привлечение, аккумуляция временно свободных средств, накопления их в кредиторов; с другой - предоставление уже сосредоточенных средств позичальникам1.

Средства, привлеченные на основе государственного займа, поступают в распоряжение государственной власти, превращает их в дополнительные финансовые ресурсы. Мобилизованы таким образом средства в первую очередь должны быть предназначены для покрытия бюджетного дефицита. Бюджетное законодательство Украины вполне соответствует этому теоретическому принципу. В соответствии со ст. 15 Бюджетного кодекса Украины, источниками финансирования дефицита бюджетов есть государственные внутренние и внешние заимствования, внутренние заимствования органов власти Автономной Республики Крым, внутренние и внешние заимствования органов местного самоуправления. Заимствования не используются для обеспечения финансовыми ресурсами текущих расходов государства, за исключением случаев, когда это необходимо для сохранения общего экономического равновесия.

Ссудные отношения, при которых государство выступает в качестве заемщика средств, - это классическая форма государственного займа. Однако государство может выступать и как кредитор, предоставляя ссуды юридическим и физическим лицам, иностранным государствам и международным организациям, и как гарант в случаях, когда она берет на себя ответственность за выполнение обязательств физических и юридических лиц. В связи с этим различают внутреннюю государственную ссуду, в результате которой образуется внутренний государственный долг, и внешнюю результате которой образуется внешний государственный долг.

Государство участвует в отношениях с государственного займа в лице соответствующих органов власти. Так, ст. 15 Бюджетного кодекса Украины устанавливает, что Кабинет Министров Украины может брать займы в пределах, определенных Законом о Государственном бюджете Украины. Сг. 16 Бюджетного кодекса Украины определяет, что право на осуществление государственных внутренних и внешних заимствований в пределах и на условиях, предусмотренных законом о Государственном бюджете Украины, принадлежит государству в лице министра финансов Украины по поручению Кабинета Министров Украины. Субъектом правоотношений с государственного займа также Национальный банк Украины, который готовит предложения Кабинета Министров Украины для осуществления политики в этой сфере и выполняет операции по обслуживанию, размещению долговых обязательств, их погашению и выплате доходов кредиторам.

В качестве одной из видов позики1, государственный заем предоставляется на условиях платности и возвратности. Через некоторое время предоставлены в долг средства возвращаются с процентами. Итак, займы, будучи практическим воплощением механизма государственного займа, не является доходом государства, поскольку подлежат возврату.

Основным источником государственных доходов, как известно, являются налоги. Кроме того, для погашения процентов за пользование государственной ссуде используют налоговые поступления. Сегодняшние государственные займы - это потенциальные завтрашние налоги. Некоторые налогоплательщики являются владельцами государственных ценных бумаг. Они получают проценты по этим бумагам и одновременно платят налоги, которые частично используются на выплаты государственных займов. В связи с этим определяют следующие основные различия между налогами и займами: налоги безвозвратно уплачиваются государству, тогда как заимствованные средства подлежат возврату; налоги имеют принудительный характер, а займы, как правило, добровольный; для налогов характерен одностороннее движение средств, а при предоставлении займа государство выдает встречные финансовые обязательства; займа увеличивают государственные расходы, то есть функционирование государственного займа приводит к образованию государственного долга, а налоги не требуют дополнительных затрат на возмещение.

Общественное значение государственного займа заключается в ее фискальной и перераспределительной функциях. Положительное влияние фискальной функции государственного займа - это равномерное распределение налогового бремени во времени. Вес налогового бремени, распространяется на следующие поколения, зависит от сроков заимствования средств и процентов по займу, уплачиваемых заемщиком. Перераспределительная функция государственного займа проявляется в том, что при проведении правильной ссудной политики могут быть изъяты из оборота значительные свободные средства, которые государство перераспределит между отраслями народного хозяйства, предприятиями и другими субъектами хозяйствования, которые имеют большое социальное и экономическое значение для общества.

Государство использует кредит и для регулирования денежного обращения. В условиях инфляции государственные займы как основная форма государственного внутреннего займа временно уменьшают платежеспособный спрос населения, поскольку из обращения изымаются избыточные денежные знаки. Однако за непродуктивного использования мобилизованных с помощью государственного займа средств источником погашения могут быть новые займы. Размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным называется рефинансированием государственного долга.