Анализ соотношения «затраты - выпуск - прибыль" и механизма действия производственного рычага. Факторы повышения экономической эффективности производства

Анализ соотношения «затраты - выпуск - прибыль" (CVP - Cost - Volume - Profit) получил широкое применение в зарубежной практике анализа и оценки экономической эффективности производства. CVP -анализ осуществляется в пределах краткосрочного периода, поэтому предполагает определенные предположения. В частности, предполагается, что все переменные затраты пропорциональны, а постоянные расходы только функцией времени. Цена в анализе рассматривается неизменной, то есть не зависит от операционной активности предприятия, в интегрированном виде представлена объемом производства продукции.

В этих условиях совокупные расходы можно представить выражением: , а объем производства (продажи) в денежном выражении - , где и - объем производства (реализации) соответственно в натуральном и денежном выражении; - переменные затраты на единицу продукции; ПВ - постоянные затраты; Ц - цена единицы продукции.

СVР -анализа предусматривается определение и оценка ряда важных показателей, в частности, абсолютная и относительная величины маржинальной прибыли, прирост прибыли сообразно к приросту расходов, операционный леверидж и некоторые другие.

В частности, маржинальная прибыль МЛ определяется по известной нам формулой:

где ОС - общая сумма переменных затрат за период, за который определяется маржинальный доход, имеет две составляющие: операционная прибыль и постоянные затраты.

Отсюда операционная прибыль ОП можно рассчитать так: ОП = МП - ПВ. Из этого выражения видно, что меньше постоянные затраты, тем меньше отличается по величине маржинальная прибыль от операционной, и наоборот. Эта закономерность является важной для анализа влияния динамики изменения объема производства на операционную прибыль.

Поскольку в краткосрочном периоде постоянные издержки остаются неизменными с изменением объема производства, то становится очевидным, что с ростом или уменьшением последнего операционная прибыль будет изменяться (возрастать или уменьшаться) на величину маржинального дохода.

Итак, , но поскольку , тогда

Для анализа связи между маржинальным доходом и объемом производства (продажи) продукции рассчитывают коэффициент маржинальной прибыли К мп, что указывает, какая часть последнего в денежной выручке от реализации продукции, т.е.

Иными словами, показывает, сколько денежных единиц маржинальной прибыли приходится на одну денежную единицу выручки.

Отметим также, что в случае, когда рассчитывают маржинальная прибыль на единицу продукции, тогда в международной терминологии показатель называют показателем контрибуционных маржи (Contribution margin - СМ) и определяется он в процентах

где Р - рыночная цена за единицу продукции;

AVC - средние переменные издержки на единицу продукции.

Числитель формулы представляет контрибуционных маржу на единицу продукции, или другими словами - маржинальная прибыль на эту же продукцию. Показатель СМ характеризует степень влияния изменения цены на прибыль предприятия и чем выше он, тем менее рискованными являются конъюнктурные колебания цен.

Показатель К мп при постоянных цен и суммы переменных затрат на единицу продукции является величиной постоянной. Следовательно, есть возможность рассчитать прирост или уменьшение операционной прибыли по выражению ΔΟΠ = ΔΟΒΓ • К мп.

Если, скажем, объем реализации сахара сахарным заводом при коэффициенте использования производственной мощности 0,6 (60%) составлял 41,9 тыс. Т на сумму 176 млн грн, а переменные затраты на этот объем продукции - 112 млн грн, то коэффициент маржинальной прибыли при этих условиях равна (176 -112): 176 = 0,364.

В случае достижения предприятием 100% -го использования мощности, то благодаря этому увеличится объем производства и продажи сахара на 28 тыс. Т на сумму 117 600 000 грн. Это позволит предприятию получить дополнительно прибыль на сумму 42800000 грн (и 17,6 0,364 = 42,8).

Анализ соотношения «затраты - выпуск - прибыль" позволяет предприятиям принимать обоснованные решения по вопросам организации операционной деятельности, связанные с ростом затрат и объема реализации продукции.

При этом дополнительные расходы сравниваются с дополнительно полученной продукцией при одновременном учета коэффициента маржинальной прибыли и на основе полученных результатов делаются соответствующие выводы.

Если, например, предприятие планирует принять определенные меры по улучшению операционной деятельности, требующих увеличения расходов на сумму, скажем, 600 тыс. Грн, и при этом обеспечивается увеличение объема производства продукции на 1500 тыс. Грн, то такие меры экономически невыгодными, так обеспечивают прирост прибыли на сумму 550 тыс. грн (1510 • 0,364 = 550), то есть меньше суммы расходов на 50 тыс. грн.

Для анализа и оценки экономической эффективности производства важное значение имеет такой экономический параметр, как производственный рычаг. Его нередко называют эффектом производственного рычага ЕВВ, который указывает, на сколько процентов изменяется прибыль при изменении объема реализации продукции на 1%, то есть

где ΔΠ - изменение прибыли,%; ΔΓΒ - изменение денежной выручки,%; - темп прироста объема реализации продукции в натуральном выражении, %; - темп изменения уровня средней цены реализации единицы продукции, %.

Данный показатель можно рассчитать и другим способом:

где ГВ - денежная выручка; ОП - операционная прибыль.

Приведенные разновидности формулы определения производственного рычага позволяют анализировать изменение его величины в зависимости от изменения объема продаж в натуре и от ценовой политики, а также от изменения суммы постоянных и переменных затрат.

Механизм действия операционного рычага покажем на примере анализа таких данных. Если, скажем, за исследуемый период прирост прибыли ГП составлял 30%, а прирост объема продаж ΔΓΒ - 20%, то эффект производственного рычага составит 1,5. Полученный результат означает, что за увеличение объема продаж на 1% прибыль предприятия растет на 1,5%. В случае, если произойдет уменьшение денежной выручки на 1%, то иметь место уменьшение прибыли на указанный процент, то есть на 1,5%.

Чем больше эффект производственного левериджа, тем более рискованным является производство соответствующего товара учитывая существующую угрозу быстрой потери прибыли за относительно небольшого уменьшения объема продаж.

Но в то же время небольшое увеличение объема продаж товара может вызвать существенный рост прибыли. В нашем примере с эффекта производственного рычага 1,5, предприятие в состоянии удвоить прибыль при условии увеличения объема продаж на 66,67% (100: 1,5).

В случае если предприятие уменьшит объем продаж на такую же величину, то оно останется без прибыли. Существенный рост эффекта производственного рычага значительно повышает рискованность производства. И если бы в нашем примере данный показатель составлял не 1,5, а скажем, 3, то достаточно было бы 33% снижения объема продаж, чтобы предприятие перестало вести производство прибыльно.

Следовательно, есть все основания рассматривать исследуемый показатель как важный инструмент анализа эффективности производства в рыночной среде. Если и дальше проследить его аналитические возможности, то стоит обратить внимание на следующее. С помощью показателя является возможность глубже исследовать взаимосвязь между постоянными затратами и прибылью.

В то же время за известного показателя можно определить, как процентное изменение объема товарной продукции (денежной выручки) повлияет на процентное изменение прибыли. Для достижения этой цели воспользуемся показателя , из которого следует, что величина ΔΠ является произведением двух величин:

Используя один из вариантов определения показателя , в частности , можно определить, насколько Погребной сократить переменные затраты, чтобы не уменьшить суммы прибыли в условиях спада объема реализации. Из приведенного варианта определения следует, что уменьшенные переменные потери при таких условиях составят

где - уменьшен объем денежной выручки.

Из приведенных рассуждений следует такой важный вывод: производственный рычаг существенно влияет на эффективность производства и на степень его рискованности.

В связи с этим возникает необходимость в раскрытии причин, которые непосредственно влияют на величину производственного рычага. Выясняется, что такой наиболее существенной причиной является операционный леверидж. Чем больше его абсолютное значение, при котором больше постоянных расходов приходится на каждый рубль переменных расходов, тем более быстрыми темпами меняется операционная прибыль по сравнению с темпами изменения объема денежной выручки.

С данного утверждения следует, что с ростом коэффициента операционного левериджа предприятие способно ускорять темпы роста операционной прибыли по сравнению с темпами роста объема продаж (денежной выручки).

На основе проведенного анализа рентабельности производства, СVР -ацализу, производственного рычага, а также привлечение знаний из предыдущих тем учебника можно сделать вывод, что на экономическую эффективность влияет много факторов, которые не являются однородными. По характеру возможностей влияния предприятия на эти факторы их можно выделить в две группы: внутренние и внешние.

К внутренним факторам можно отнести следующие.

• Фактор собственности. Для перерабатывающих предприятий он играет существенную роль, о чем свидетельствует эффективное функционирование многих перерабатывающих предприятий благодаря значительным инвестициям и обеспечению их развития на инновационной основе.

По сельскому хозяйству, то многие экономисты считают, что этот фактор здесь не является определяющим и на его приходится 10 - 20% успеха. Причина этого - широкое развитие арендных отношений на селе. Все же следует отметить, что значимость этого фактора в аграрном секторе существенно возрастает в трудоемких отраслях сельскохозяйственного производства.

• Технико-технологический фактор. Есть слишком важным как для аграрных, так и перерабатывающих предприятий, поскольку существенно формирует конкурентоспособность продукции по качественным и ценовым параметрам.

• Размер предприятий. В аграрном и перерабатывающем производствах приоритет отдается крупнотоварным предприятиям, которые имеют возможность получать эффект масштаба.

• Менеджмент как организационный фактор. По исследованиям отечественных и зарубежных ученых этот фактор приходится до 30% экономии живого труда. Зарубежными учеными доказано, что в развитых странах за счет рациональной организации производства обеспечивается 20 - 50% прироста валового внутреннего продукта.

• Развитие человеческого капитала (совокупность природных способностей людей, приобретенные знания, профессиональные навыки). Роль этого фактора трудно переоценить, ибо только при высоком уровне развития человеческого капитала можно эффективно использовать материальные факторы производства - современную высокопроизводительную технику, оборудование и оборудование, внедрять новейшие технологии, эффективный менеджмент.

Поэтому в экономически процветающих государствах мира развитию и совершенствованию человеческого капитала уделяется особое внимание как неисчерпаемому постоянно возобновляемым ценному производственном ресурса.

Несмотря на состояние в стране человеческого капитала, особенно на селе, где по образовательным уровнем сельское население значительно уступает городскому, потребность масштабного инвестирования в человеческий капитал с целью доведения его до состояния такого развития, когда он не просто становится эффективным производственным ресурсом и одновременно приобретает дополнительную производительной силы, что обеспечивает в масштабах страны опережающие темпы роста валового внутреннего продукта над темпами прироста инвестиций, а на микроуровне - высокую конкурентоспособность предприятий.

Для аграрных предприятий инвестиции в человеческий капитал должны стать не менее актуальными, чем инвестиции в основной капитал. Они позволят привлечь в сельскохозяйственное производство специалистов аграрного профиля всех уровней с современной профессиональной подготовкой.

• Фактор структуры производства и общественного разделения труда. Он является комплексным по характеру действия и предусматривает совершенствование отраслевой структуры предприятия, оптимизации ассортимента продукции в соответствии с требованиями рынка, развитие диверсификации с ориентацией на ее экономическую целесообразность, создание при необходимости дочерних предприятий и филиалов, вхождение в случае целесообразности в состав соответствующих объединений (ассоциаций, корпораций и т.д.).

Вообще нужно принимать во внимание, что внутренние факторы играют ведущую роль в достижении высокой эффективности производства. Однако по степени действенности они существенно отличаются.

Поэтому важно на каждом этапе развития предприятия, при данных конкретных условий его функционирования определить основные факторы, способные обеспечить прогрессивные изменения в его деятельности.

Такая необходимость вытекает из известного принципа Парето "20/80", который утверждает, что только 20% мероприятий обеспечивают 80 % желаемых результатов развития предприятия. Остальные мероприятий (а их 80%) не оказывают какого-либо весомого влияния на эффективность производства и достижения других целевых ориентиров.

Среди внешних макро - и микрофакторов - наибольшее влияние на эффективность деятельности предприятий производят:

- Платежеспособный спрос на сельскохозяйственную продукцию и продовольствие и инфляция;

- Уровень процентных ставок на кредитные ресурсы, привлекаемые аграрными и перерабатывающими предприятиями;

- Ценовой фактор, который для аграрных предприятий особенно актуально из-за диспаритета цен для сельского хозяйства как на "входе" - при покупке материально-технических ресурсов по олигопольных (монопольно) высоким ценам, так и на "выходе" - от реализации сельскохозяйственной продукции за монопсонической низким ценам (подробнее об этом речь пойдет в теме 17)

- Своевременность расчетов покупателей сельскохозяйственной продукции с продавцами - аграрными товаропроизводителями и покупателей продовольствия (предприятий розничной торговли) с перерабатывающими предприятиями. По несвоевременных расчетов товаропроизводители становятся, по сути, кредиторами покупателей без получения за это какого-либо вознаграждения. Более того, товаропроизводители испытывают при этом потерь, величина которых может быть определена по выражению

где ВИ - потери от инфляции. их можно определить как разницу между номинальной суммой задолженности покупателей и скорректированной суммой этой задолженности рассчитывается делением номинальной задолженности на индекс инфляции, сложившийся срока с момента продажи продукции ко времени возвращения товаропроизводителю долга; ВДп - потери депозитного прибыли, который мог быть получен товаропроизводителем при условии своевременного получения средств от реализации продукции и последующей передачи их на хранение в банк под соответствующий депозитный процент.

Сумма этого депозитного прибыли ГП может быть определена так:

где СБ - сумма долга покупателей; и - банковский процент для депозитов; t - период с момента наступления даты расчета за реализованную продукцию до полного расчета за нее; ΒΠкр - потери от уплаты процентов за кредит, который товаропроизводители вынуждены брать для осуществления текущих расчетов в условиях отсутствия в них оборотных средств из-за задолженности покупателей.

Кроме рассмотренных есть и много других резервов и путей повышения рентабельности производства. Часть из них уже рассмотрена в предыдущих темах, например, управление затратами и снижения себестоимости продукции. В следующих темах учебника вопросу повышения эффективности также будет уделяться определенное внимание.